Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам
биржевых торгов четверга курс USD/KZT, несмотря на негативный внешний фон,
заметно снизился – до 466,67 тенге за доллар (-3,34 тенге). При этом торговая
активность на рынке существенно выросла – до 174,2 млн долларов (+38,8 млн)
против среднесуточных значений в 121,0 млн долларов. Влияние коррекционного снижения
нефти, распродаж на фондовых рынках и роста стоимости доллара, вероятно,
нивелировали внутренние меры по стабилизации локального рынка: обязательную
продажу валютной выручки квазигоссектором и конвертацию трансфертов из
Нацфонда.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Доходность
операций репо овернайт в четверг незначительно снизилась, зафиксировавшись на
отметке 15,86% годовых (-3 б.п.). Тогда как стоимость операций с однодневными
свопами по паре USD/KZT подскочила до 18,35% (+108 б.п.) на фоне повышенных
объемов торгов (146,4 млрд тенге при средних значениях с начала года 89,0
млрд). Что касается операций по изъятию краткосрочной ликвидности, то в рамках
депозитного аукциона в НБРК было размещено 181 млрд тенге (100% спроса) при
доходности 16,75%. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки
3,9 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам
торгов четверга индекс KASE вырос до 3 257,69 пункта (+1,4%) на фоне
повышенного спроса на акции КазТрансОйла (+17,6%). Несмотря на то,
что стоимость долевых бумаг компании достигла четырехмесячных максимумов, она
все еще остается достаточно привлекательной для локальных инвесторов (-28% по
сравнению с началом года). Между тем Народный Банк после окончания торговой
сессии объявил о продаже 100% российского «Москоммерцбанка». Из событий
долгового рынка можно отметить плановое погашение Home Credit Bank облигаций
(KZ2C00004562) на общую сумму (основной долг и купон) 18,0 млрд тенге.
Мировой рынок
Выход
очередной порции сильных макроданных привел к заметному снижению (на 1,0-2,2%)
ключевых фондовых индексов США в четверг. До начала торгов были опубликованы
данные по американскому рынку труда, согласно которым количество первичных
заявок на пособие по безработице на прошлой неделе выросло лишь на 2 тыс., до
216 тыс., при прогнозе роста показателя до 222 тыс. Затем рыночные настроения
усугубили данные Минторговли США, показавшие, что экономический рост в стране в
третьем квартале 2022 года составил 3,2% годовых. Тогда как ранее сообщалось о
повышении ВВП в июле-сентябре на 2,9% и дальнейшего пересмотра не ожидалось. В
результате фондовые рынки захлестнула очередная волна паники по поводу
продолжения жесткой «ястребиной» политики Федрезервом и, как следствие,
неизбежности рецессии.
Нефть
Стоимость
барреля эталонной нефти Brent в четверг под влиянием общерыночного негатива
снизилась до 81,6 доллара за баррель (-0,7%). Возможно, нефтетрейдеры оценивали
вероятность сокращения спроса на нефть со стороны США в результате погружения в
рецессию на фоне продолжения цикла повышения процентных ставок. Между тем в
моменте котировки вновь перешли к росту (+0,7%). По данным Reuters, экспорт
нефти из РФ может упасть на 20% в декабре по сравнению с предыдущим месяцем в
связи с введением «потолка» цен и ответных мер РФ.
Российский рубль
После
драматичного роста в течение восьми сессий подряд курс USD/RUB по итогам торгов
на Московской бирже в четверг снизился до отметки 68,95 рубля за доллар
(-2,9%). Учитывая отсутствие значимых событий, укрепление, вероятно,
происходило на фоне ускорившейся продажи валютной выручки экспортерами в преддверии
уплаты основных налогов, пик которых приходится на следующий понедельник. Между
тем на рубль продолжает давить введение «потолка» цен на нефть и газ, а также
восстанавливающийся импорт.
События в Казахстане:
- Президент: Казахско-узбекские отношения демонстрируют беспрецедентную динамику.
- Президенты Казахстана и Узбекистана подписали договор о демаркации общей границы.
- Казахстан построит в Узбекистане логистический центр мирового стандарта.
- Генпрокуратура Казахстана вернула в бюджет 631 млрд тенге за полгода.
- Минэнерго: проблемы электроэнергетической отрасли страны будут решаться планомерно.
- Завершился первый аукционный лот по распределению частот 5G в Казахстане.
Корпоративные события:
- БРК предоставит кредит узбекскому банку на $20 млн.
- Halyk Bank объявляет о продаже 100% акций КБ Москоммерцбанк.
- КМГ перестал обладать PSA.
- Halyk Finance сообщило об успешном завершении сделки по продаже ФНБ Самрук-Қазына простых акций КМГ в рамках IPO.
- Home Credit Bank сообщил о погашении своих облигаций KZ2C00004562 (HCBNb5).
- Изменен состав совета директоров КоЖаН.
- Чжан У назначен генеральным директором КоЖаН.
Международные события:
- Сенат США утвердил поправку о конфискации активов России в пользу Киева.
- Салливан призвал Азербайджан и Армению к ослаблению напряженности.
- США могут увеличить субсидии домохозяйствам на фоне роста цен на энергию.
- Экспорт российской нефти через балтийские порты уменьшился на 20%.
