Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Валютные
торги по паре USD/KZT открыли предпоследнюю неделю сентября умеренным ростом,
отыгрывая ухудшение конъюнктуры внешних рынков. Так, средневзвешенный курс по
паре USD/KZT в понедельник вырос до отметки 425,75 тенге за доллар в сравнении с
425,31 на предыдущих торгах. При этом объем торгов с долларом был вблизи
средних значений и составил 134,9 млн долларов (-27,1 млн). Между тем
относительно высокие цены на нефть, а также рекордные цены на газ и уран могут
существенно улучшить динамику торгового баланса страны и, соответственно,
способствовать выравниванию хронического дефицита текущего счета платежного
баланса.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки
казахстанского денежного рынка в понедельник продемонстрировали незначительную
разностороннюю динамику, удерживаясь внутри нижней границы коридора базовой
ставки (TONIA – выросла с 8,63 до 8,70%, SWAP – снизилась с 8,72 до 8,52%). Как
мы отмечали ранее, низкая волатильность ставок и их удержание внутри нижней
границы коридора базовой ставки во многом обусловлены сохраняющимся профицитом
краткосрочной ликвидности в системе (~5,2 трлн тенге), который изымается
операциями НБРК. Так, в понедельник центробанк разместил месячные ноты на сумму
343,2 млрд тенге под 9,46% годовых (100% спроса), а изъятие ликвидности через
депозитные операции составило 566,0 млрд тенге (100% спроса) под 9,50% годовых.
Фондовый рынок
Торговая
неделя на казахстанском рынке акций стартовала снижением: индекс KASE опустился
до отметки 3 374,43 пунктов (-1,7%). Наибольшие «распродажи» отмечались в
акциях Казатомпрома (-7,6%). Очевидно, что после значительного роста акций
уранодобывающей компании инвесторы могли фиксировать прибыль по указанным
бумагам. Поводом для закрытия длинных позиций могли послужить негативные
тенденции на мировых рынках. Под давлением в понедельник оказались и акции
банковского сектора – БЦК (-1,6%) и Народного банка (-0,8%).
Мировой рынок
Ключевые
фондовые индексы США резко снизились в понедельник в пределах 1,7-2,2% на фоне
ухудшения риск-сентимента инвесторов из-за опасений по поводу долговых проблем
китайского застройщика Evergrande, а также в преддверии заседания Федрезерва.
Отметим, что в четверг Evergrande предстоят процентные выплаты по двум выпускам
облигаций на сумму 83,5 млн долларов. При этом общий объем задолженности
компании почти 2 трлн юаней (около 309 млрд долларов). Игроки рынка обеспокоены
высокой вероятностью дефолта компаний, ожидают сигналов от властей страны о
возможном предотвращении краха компании. Напомним, 14 сентября Evergrande
сообщила, что привлекла консультантов для реструктуризации долга.
Дополнительное давление на настроения инвесторов могут оказать итоги
сентябрьского заседания Федрезерва. Более ранее анонсирование сокращения
ежемесячных покупок активов центробанком может усилить пессимизм на фондовых
рынках. По ожиданиям рынка, анонсирование сроков сворачивания монетарных
стимулов в США произойдет ближе к концу года.
Нефть
Котировки
нефти Brent в понедельник потеряли 1,1%, опустившись до 74,2 доллара за
баррель. Давление на котировки оказывают укрепление индекса доллара и
растущие опасения за будущий спрос на сырье из-за возможного дефолта китайского
застройщика Evergrande. Крах компании может оказать значительное давление как на
отдельные секторы, так и на всю экономику КНР в целом. В этой связи возможное
ухудшение экономической ситуации в стране, безусловно, приведет к падению
спроса на нефть.
Российский рубль
По итогам
вчерашних торгов курс по паре USD/RUB вырос на 0,82% – до 73,46 рубля за
доллар. Давление на российскую валюту усилилось на фоне бегства инвесторов и снижения стоимости нефти Brent ввиду обострения ситуации вокруг
китайского застройщика Evergrande. На рынках опасаются, что дефолт компании
может вызвать цепную реакцию неплатежей и, соответственно, оказать
значительное влияние на китайский финансовый рынок. Это в свою очередь приведет к спаду мировой экономики.
События в
Казахстане:
- МОН РК разработало документ по антитеррористической
защите объектов образования.
- КГД: сколько налогов поступило в бюджет за 8 месяцев.
- НБРК: за 7 месяцев дефицит
бюджета составил 1,9 трлн тенге.
- АФМ: за 8 месяцев в Казахстане выявлено более 1500 экономических
правонарушений.
- S&P отмечает снижение доли NPL в банках
Казахстана до 10-15%.
- Социально значимые продукты подорожали с начала года на 10%.
- АрселорМиттал Темиртау вложит более $3 млрд в развитие
производства.
Корпоративные
события:
- S&P повысило
рейтинги ДБ Альфа-Банк со стабильным прогнозом.
- S&P повысило
долгосрочный кредитный рейтинг Fincraft Group до уровня «BВ-» со
стабильным прогнозом.
- Совет директоров Банка
ЦентрКредит принял решение о размещении 200 млн
облигаций KZ2C00007714 (CCBNb33).
- Freedom Holding Corp. предоставил
результаты ГОСА от 15 сентября.
- Совет директоров Tengri
Partners Investment Banking (Kazakhstan) принял
решение о размещении 41 000 простых акций KZ1C00007665 (TPIB).
- Акционеры Шубарколь Премиум приняли
решение не выплачивать дивиденды по акциям компании за 2020 год.
Международные
события:
- Неделя высокого уровня Генассамблеи
ООН открывается в Нью-Йорке вопреки пандемии.
- В США введут требование о вакцинации для
прибывающих в страну иностранцев.
- Франция выступила против переговоров о свободной
торговле ЕС с Австралией.
- США не намерены выходить из AUKUS после реакции
Франции на соглашение.
- В Китае усилят налоговое регулирование в сфере
развлечений.
- Создание в Алматы гуманитарного
хаба для Афганистана одобрила ООН.
- Pfizer заявил о безопасности и эффективности
вакцины для детей.
