Деэскалация на Ближнем Востоке обвалила нефтяные котировки
Потенциальное возвращение дополнительных объемов иранской нефти на мировой рынок может изменить баланс спроса и предложения
Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов понедельника курс по паре USD/KZT опустился до 486,99 тенге за доллар (−1,19 тенге) при объеме торгов в 270,0 млн долларов (+13,9 млн долларов). В условиях снижения нефтяных котировок и роста индекса доллара такая динамика, скорее, была обусловлена внутренними факторами спроса и предложения инвалюты. Поддержку тенге могли оказать такие факторы, как уменьшение объема покупок инвалюты на фоне завершения расчетов по импортным контрактам, стабильных продаж экспортной выручки, сезонных налоговых платежей (25 июня ожидаются авансовые платежи по КПН), а также продажи инвалюты в рамках операций НБРК.
Вместе с тем, если коррекция нефтяных котировок окажется продолжительной, влияние внутренних факторов может ослабнуть, а давление на курс тенге во втором полугодии может возрасти.
Диаграмма 1. Динамика курса USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Доходности инструментов денежного рынка выросли на фоне снижения профицита ликвидности в системе. Так, ставка TONIA увеличилась с 16,59% до 16,67%, в то время как ставка SWAP-1D – с 12,85% до 12,91%. Общий объем торгов составил 678,9 млрд тенге (-65,7 млрд тенге). Отметим, что задолженность НБРК перед участниками рынка снизилась до отметки 7,0 трлн тенге.
Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:
Источник: KASE
Фондовый рынок
По итогам торгов понедельника индекс KASE снизился на 0,2%, завершив сессию на отметке 7 712,6 пункта. Объем торгов вырос в 1,9 раза и составил 676,6 млн тенге, что может указывать на оживление активности участников рынка. Давление на индекс оказали акции Air Astana (-0,9%) и Kaspi (-0,9%) за счет ребалансировки портфелей.
Нефть
Нефтяные котировки снизились до 77,5 доллара за баррель (-4,3%) под влиянием деэскалации конфликта на Ближнем Востоке. США в понедельник разрешили продажу иранской нефти, смягчив многолетние санкции в рамках усилий по достижению окончательной мирной сделки с Тегераном в обмен на обязательства по ядерным инспекциям и свободному транзиту через Ормузский пролив. Потенциальное возвращение дополнительных объемов иранской нефти на мировой рынок может существенно изменить баланс спроса и предложения. В условиях замедления мировой экономики это усиливает риски формирования профицита предложения и дальнейшего снижения котировок.
Рисковые активы
Несмотря на оптимизм относительно разрешения конфликта на Ближнем Востоке, ключевые фондовые индексы США показали преимущественно снижение на 0,4–1,3%. Падение индексов было обусловлено распродажей бумаг технологического сектора. Так, акции Alphabet снизились на 5%, показав худший дневной результат более чем за год, поскольку опасения относительно утечки кадров усилились после ухода двух высокопрофильных исследователей в области искусственного интеллекта к конкурентам. В свою очередь бумаги SpaceX снизились на 16,43% – третий день потерь подряд – после объявления о крупном размещении облигаций. Снижение стоимости ценных бумаг техсектора может свидетельствовать о том, что инвесторы постепенно смещают внимание от геополитики к фундаментальным показателям и высоким процентным ставкам.
Среди прочих новостей отметим, что Китай ввел торговые ограничения в отношении десятков американских компаний, включая двух производителей редкоземельных металлов, в ответ на добавление Пентагоном ряда китайских компаний в черный список организаций, предположительно связанных с китайскими вооруженными силами.
Защитные активы
После существенной коррекции на прошлой неделе рынок золота продемонстрировал умеренное восстановление, получив поддержку со стороны снижения доходности американских гособлигаций. Так, цена на золото выросла до 4 205 долларов за тройскую унцию (+1,2%), в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась с 4,52% до 4,51%. В свою очередь индекс доллара увеличился до 101,02 пункта (+0,2%).
При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.
Вам может быть интересно
Читайте Kapital.kz в
