Экономика США растет, но большинство американцев стали экономить
Новый отчет ФРС показал, что ситуацию усугубляет инфляция, ускорившаяся из-за конфликта с Ираном
Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
На торгах среды нацвалюта укрепилась: по итогам дня средневзвешенный курс по паре USD/KZT снизился на 3,94 тенге – до отметки 488,81 тенге за доллар. При этом объем торгов также снизился – до 337,6 млн долларов (-62,4 млн долларов). Подобная динамика, вероятно, в большей степени определялась внутренними факторами. Поддержку нацвалюте мог оказывать перевес предложения инвалюты со стороны Нацбанка, экспортеров и КГС над спросом на нее со стороны предприятий и населения.
Диаграмма 1. Динамика курса USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Доходности инструментов денежного рынка показали смешанную динамику на фоне роста профицита ликвидности в системе. Так, ставка TONIA сократилась с 18,21% до 18,18%, а SWAP-1D выросла с 15,18% до 15,23%. Общий объем торгов составил 955,2 млрд тенге (-91,3 млрд тенге). Спрос на депозитном аукционе сократился до 334,7 млрд тенге (-380,2 млрд тенге) и был полностью удовлетворен. Объем открытой позиции НБРК восстановился до отметки в 6,2 трлн тенге задолженности.
Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:
Источник: KASE
Фондовый рынок
По итогам торгов среды индекс KASE вырос на 0,2%, завершив сессию на отметке 7 818,1 пункта. Поддержку индексу оказали бумаги Казатомпрома (+3,4%) за счет ожиданий высокой прибыли, тогда как давление оказали акции КазТрансОйла (-5,8%) и Kaspi (-1,4%) в связи с фиксацией прибыли инвесторами.
Нефть
Цены на нефть выросли до максимума за неделю (+1,9% – до 97,8 доллара за баррель) на фоне иранских ударов по Кувейту и Бахрейну и одновременного прекращения коммуникаций относительно сделки по открытию Ормузского пролива.
Между тем препятствия на пути к сделке, судя по всему, множатся, тогда как времени для прорыва становится все меньше. ExxonMobil и другие производители нефти предупреждают, что мировые запасы черного золота стремительно приближаются к критически низкому уровню, после чего дефицит может быстро спровоцировать резкий скачок цен на нефть. Отметим, что недельные запасы сырой нефти в США снизились на около 8,0 млн баррелей, в то время как эксперты ожидали коррекцию на 2,9 млн баррелей.
Рисковые активы
Ключевые индексы снизились на 0,7–1,2% на фоне сохраняющейся повышенной геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
Среди макроэкономических новостей отметим, что согласно последнему обновлению «Бежевой книги» ФРС, экономическая активность в большинстве округов умеренно растет, однако носит выраженный двухуровневый характер: потребительские расходы все сильнее расслаиваются по доходным группам. Потребители среднего класса стали более осторожны в тратах, тогда как низкодоходные группы испытывают ощутимое давление со стороны цен. На фоне эскалации конфликта с Ираном инфляция ускорилась до умеренно-высокого темпа, вынуждая как бизнес, так и домохозяйства искать способы адаптации. Рынок труда при этом остается практически без изменений в большинстве из 12 округов ФРС.
Позитивный настрой на фондовых рынках перекинулся на Азию, где японский индекс Nikkei вырос на 2,5%. Европейские акции, однако, снизились после того, как США предложили ввести тарифы не менее 10% в отношении многих своих торговых партнеров. Акции финансовых компаний также испытывали давление после того, как швейцарская компания прямых инвестиций Partners Group ограничила вывод средств инвесторами из флагманского фонда.
Защитные активы
Цены на золото снизились до 4 484 долларов за тройскую унцию (-0,8%), в то время как доходность 10-летних американских гособлигаций увеличилась с 4,46% до 4,49% за счет опасений ускорения инфляции вследствие высоких цен на энергоносители. Индекс доллара показал рост на 0,3% и закрепился на отметке 99,5 пункта на ожиданиях возможного ужесточения монетарной политики Федрезервом.
При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.
Вам может быть интересно
Читайте Kapital.kz в
