Фото: Валерия Змейкова
Относительно благоприятные макроэкономические условия обусловили увеличение платежеспособного спроса на заемные средства со стороны субъектов экономики, а достаточный запас ликвидных активов БВУ обеспечил своевременное удовлетворение данного спроса. Об этом говорится в обзоре банковского сектора Казахстана за первое полугодие 2021 года от Аналитического центра АФК.
На динамику показателей деятельности сектора (корпоративные займы, уровень NPL, провизий и собственного капитала) повлияли отдельные события первого полугодия, в том числе отзыв лицензий и расчистка баланса крупным игроком.
«В то же время сложная эпидемиологическая ситуация в стране и вынужденный возврат карантинных ограничений могут серьезно замедлить восстановление деловой активности, что негативно отразится на спросе на заемные ресурсы, кредитоспособности текущих заемщиков и, соответственно, кредитной политике БВУ. Высокая неопределенность может сказаться и на валютных предпочтениях населения и компаний», - пояснили эксперты.
С другой стороны, значительный рост инфляционных процессов в стране обуславливает необходимость дальнейшего ужесточения денежно-кредитных условий, что, в свою очередь, негативно отразится на стоимости рыночных заемных ресурсов (с некоторым лагом) и дюрации тенговой ликвидности. «В таком случае может произойти ребалансировка спроса в сторону госпрограмм, что будет увеличивать роль государства в экономике и его обязательств. Соответственно, дальнейшая динамика кредитной активности может не носить столь выраженный характер, как в первом полугодии», - считают аналитики.
Ключевые тенденции периода:
- Улучшение макроэкономических условий, восстановление деловой активности и отдельные события первого полугодия отразились на динамике показателей банковского сектора.
- Заметное улучшение продемонстрировала кредитная активность БВУ: выдача новых кредитов составила 9,3 трлн тенге (+2,8 трлн тенге), из них 54% составляют займы корпоративного сектора.
- Однако ввиду значительных списаний NPL юрлиц крупным игроком рынка (−475 млрд тенге в июне) корпоративный кредитный портфель продемонстрировал менее выраженный рост (+1%) в сравнении с розничным (+15%).
- Розничные займы росли за счет высокого спроса в сегментах ипотеки (+10%) и потребкредитования (+14%), что, возможно, обусловлено реализацией отложенного спроса, а также снижением долговой нагрузки ипотечников из-за использования ЕПВ в качестве первоначального взноса для ипотеки.
- На фоне урегулирования NPL одним из БВУ и отзыва лицензий качество ссудного портфеля сектора выглядит значительно лучше: NPL снизились до 4,8% с 6,9% на начало года.
- Одновременно наблюдалось снижение концентрации в секторе, несмотря на продолжающееся уменьшение числа игроков (минус 3 банка.).
- Финансирование кредитной активности происходило за счет увеличения обязательств (+13%) и собственного капитала (+5%). На стороне пассивов отмечался значительный равнозначный приток средств населения (+1,5 трлн тенге) и юрлиц (+1,5 трлн тенге) — на фоне удержания реальных процентных ставок в нацвалюте на положительной территории, сохранения неопределенности с COVID-19, а также капитализации процентов.
Собственный капитал продолжил устойчивый умеренный рост при дальнейшем увеличении и капитализации прибыли сектора и вопреки выплатам дивидендов.
