Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) опубликовал обзор банковского сектора Казахстана за 2021 год.
Ключевые тенденции периода:
- Банковский сектор в 2021 году продолжил демонстрировать прочный рост ключевых балансовых и финансовых показателей, сопровождавшийся значительным улучшением качества ссудного портфеля, стабильной позицией по ликвидности, улучшением капитализации и рентабельности.
- На фоне высокого спроса на заемные ресурсы ввиду быстрого восстановления экономической активности ссудный портфель БВУ вырос на 28% или 4,4 трлн тенге.
- Драйвером этого роста выступил розничный сегмент (ипотека и потребительские займы), что преимущественно обусловлено двумя факторами: реализацией отложенного спроса населения и снижением кредитной нагрузки за счет частичного изъятия пенсионных накоплений и возможности их использования на ипотеку.
- Однако в выдаче новых кредитов преобладали корпоративные займы (52% всех выданных кредитов), чья динамика портфеля была менее выраженной из-за крупных списаний и рефинансирования.
- Продолжился процесс консолидации в секторе на фоне очищения рынка от несостоятельных участников и добровольной сдачи лицензий (количество БВУ сократилось с 26 до 22). Соответственно, концентрация среди топ-5 БВУ по размеру активов также возросла.
- Тем не менее индекс рыночной концентрации Херфиндаля–Хиршмана1 находится ниже своего пикового значения 2007 года (−10%, до 1277) и характеризует сектор как умеренно концентрированный.
- Качество ссудного портфеля выглядит существенно лучше — объем NPL снизился до 3,3% с 6,9% годом ранее. В то же время стоимость риска — COR (cost of risk) опустилась на 3,8 п.п. — до 7,8%, отражая позитивные изменения в качестве ссудного портфеля.
- Вышеупомянутая позитивная динамика во многом обусловлена значительным улучшением операционной среды и отсутствием жестких карантинных ограничений, продолжающейся работы банков по докапитализации и сокращению NPL, предложением новых продуктов, развитием цифровых каналов и экосистем, господдержки бизнеса и населения.
«Значительное улучшение макроэкономических условий позитивно отразилось на возможностях одних субъектов экономики — накапливать депозиты, а других — предъявлять спрос на заемные ресурсы. В то же время эффективная работа банковского механизма трансформации сбережений в инвестиции обеспечила приток финансовых ресурсов в экономику, и тем самым способствовала ее быстрому восстановлению к допандемийному уровню (+4% за 2021 год)», - говорится в обзоре.
Восстановление потребительского спроса и его некоторое смещение с услуг на товары ввиду ковидных ограничений вкупе с высокими инфляционными процессами дополнительно повысили спрос на кредиты со стороны населения и обусловило высокий темп прироста портфеля розничных займов. Тем не менее задолженность казахстанцев в сравнении с другими странами остается на низком уровне — менее 14% от ВВП (13,8%), тогда как в России она составляет 22%, а в развивающихся странах в 4 раза выше — 52%. При этом, с учетом высокой базы, ослабевания ряда разовых факторов (отложенный спрос, изъятие пенсионных накоплений) и сворачивания госпрограмм (например, Баспана Хит), дальнейшая динамика розничного кредитования может не носить столь выраженный характер.
«В корпоративном сегменте, помимо списаний, наблюдается снижение спроса на кредиты со стороны крупного бизнеса при росте кредитования МСБ. Крупные заемщики в большей степени удовлетворили потребности в заемных ресурсах («Опрос банков по кредитованию»). При этом способность БВУ кредитовать бизнес и условия их кредитования демонстрируют улучшение. Выдача корпоративных займов в 2021 году выросла на 20,3% – до 11,1 трлн тенге», - отмечают эксперты.
