В Казахстане не реализован потенциал коллективных вложений для розничных инвесторов
На начало этого года объем активов под управлением фондов составил 1,6 млрд долларов
Количество регулируемых фондов увеличилось в Казахстане за пять лет в три раза, достигнув 175 к январю 2025 года, из них 101 зарегистрирован в юрисдикции МФЦА, передает центр деловой информации Kapital.kz со ссылкой на пресс-службу Международного финансового центра «Астана».
Такие данные представлены в аналитическом отчете по управлению фондами в Казахстане, подготовленном экспертами МФЦА.
Согласно отчету, на 1 января 2025 года общий объем активов под управлением регулируемых фондов в Казахстане составил 1,6 млрд долларов. Это около 0,5% от ВВП страны и в два раза больше по сравнению с 2020 годом. Доли фондов в национальном регулировании и регулировании МФЦА распределились поровну — по 800 млн долларов. Всего с 2020 года количество регулируемых фондов в стране выросло в три раза, достигнув 175 к январю 2025 года. В юрисдикции Международного финансового центра «Астана» зарегистрирован 101 фонд из 175.
Как отмечают эксперты, в последние годы количественная и качественная структура рынка инвестиционных фондов постепенно усложняется и расширяется за счет появления новых типов фондов и участников рынка. По итогам 2024 года свыше 60% количества регулируемых фондов в Казахстане составили фонды прямого инвестирования и хедж-фонды, предлагаемые исключительно профессиональным клиентам, за ними следуют ПИФы с долей 15% и фонды REIT с долей 9%.
«Совокупный объем активов под управлением фондов прямых инвестиций и хедж-фондов составил более 980 млн долларов, из которых 500 млн долларов управляются фондами в МФЦА. Общий объем активов под управлением ПИФов, доступных для розничных инвесторов, составил 190,2 млн долларов, что эквивалентно около 12% от общего объема активов под управлением регулируемых фондов в Казахстане (на 1 января 2025 года в МФЦА не зарегистрирован данный тип фонда). Несмотря на рост общего числа держателей паев за последние годы, этот показатель по-прежнему низок. Данные значения свидетельствуют о еще нереализованном потенциале сегмента коллективных инвестиций для розничных инвесторов», - поясняется в документе.
Стоит отметить, что в юрисдикции МФЦА также наблюдается диверсификация типов фондов на рынке Казахстана. К примеру, в МФЦА можно открыть фонды прямых инвестиций, фонды венчурного капитала, фонды недвижимости (REIT), исламские инвестиционные фонды, ESG-фонды, специализированные фонды (сырьевые, криптовалютные, облигационные, Umbrella-фонды). В 2024 году регулятор МФЦА — AFSA — расширил список специализированных фондов, добавив кредитные фонды, фонды цифровых активов, биржевые фонды, фонды денежного рынка, фонды, инвестирующие в инвестиционные токены и квалифицированные инвестиционные токены. Самыми востребованными стали фонды прямых инвестиций, фонды венчурного капитала и фонды недвижимости, сообщают авторы отчета.
Деятельность фондов, зарегистрированных в юрисдикции МФЦА, регулируется Комитетом по регулированию финансовых услуг AFSA. В зависимости от классификации инвесторов МФЦА предлагает две категории фондов: Non-exempt и Exempt-фонд (доступны только для профессиональных инвесторов). В МФЦА они могут быть созданы как с ориентацией на конкретные виды бизнеса, так и инвестиционные цели.
Отчет был подготовлен при поддержке Fonte Capital, OD Consulting и др. Более подробно об отличиях фондов в национальном законодательстве и МФЦА, а также структурных отличиях можно узнать по ссылке.
Читайте также
Предполагается, что инвестфонды альтернативного инвестирования смогут самостоятельно управлять своими активами
При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.
Вам может быть интересно
Читайте Kapital.kz в
