Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам валютных торгов вторника пара USD/KZT
практически полностью отыграла снижение понедельника, закрывшись на
уровне 484,46 тенге (+2,71 тенге). Торговая активность заметно
снизилась: совокупный объем составил 286,2 млн долларов (-103,6 млн долларов). С
учетом некоторого восстановления нефтяных котировок и слабой
волатильности индекса доллара США, динамика обменного курса тенге в
большей степени определялась влиянием внутренних факторов. Очевидно,
что спрос со стороны локальных участников превосходил текущее
предложение, складывающееся из экспортной валютной выручки и
конвертируемых трансфертов из Нацфонда, на фоне ускорения
потребительской и инвестиционной активности в экономике.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Во вторник ставки денежного рынка продолжили
расти: доходность операций репо овернайт увеличилась до отметки 14,52%
годовых (+49 б.п.), а ставки однодневных своп-операций по паре USD/KZT
повысились до 9,20% годовых (+12 б.п.). При этом объем торгов
практически не изменился, составив 755,7 млрд тенге (-27,1 млрд). В то
же время в рамках депозитного аукциона Нацбанк изъял с рынка 1,0 трлн
тенге краткосрочной ликвидности (100% спроса, под 14,25% годовых).
Открытая позиция НБРК продолжает оставаться у отметки ~7,0 трлн тенге
чистой задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам торгов вторника индекс KASE вырос на
0,2% – до отметки 5 231,91 пункта. При этом спросом пользовались долевые
бумаги Kcell (+1,8%), КМГ (+0,6%) и КазТрансОйла (+0,3%), тогда как
акции остальных голубых фишек закрылись в «красной зоне». В отсутствие
значимых корпоративных событий локальные инвесторы, вероятно,
рекалибровали свои портфели с учетом уже вышедших и ожидаемых финансовых
и производственных результатов компаний за третий квартал текущего
года. Из событий долгового рынка отметим размещение Минфином РК
краткосрочных облигаций на сумму 351,8 млрд тенге с доходностью к
погашению 13,16% годовых.
Нефть
Цены на нефть Brent по итогам торгов вторника
выросли до отметки 75,6 доллара за баррель (+1,8%). Поддержку котировкам
по-прежнему оказывают надежды на восстановление спроса на нефть в Китае
в ответ на усилия властей по стимулированию экономики и ожидания
потенциального ответа Израиля на ракетную атаку Ирана. В целом
ситуация на Ближнем Востоке относительно спокойная: вчера там прошли
очередные переговоры госсекретаря США Энтони Блинкена с
премьер-министром Израиля Биньямином Нетаньяху об «улучшении
гуманитарной ситуации в секторе Газа». Дальнейший потенциал роста
нефтяных котировок также может быть ограничен ростом запасов нефти в
США: по предварительным данным API, их увеличение на прошлой неделе
составило 1,6 млн баррелей против ожиданий роста на 0,3 млн баррелей.
Рисковые активы
Фондовый рынок США завершил торги вторника
разнонаправленно: S&P (-0,05%) и Dow (-0,02%) показали отрицательную
околонулевую динамику, тогда как Nasdaq прибавил 0,2%. Противоречивые
настроения инвесторов, вероятно, в основном были связаны с
корпоративными результатами крупных американских компаний. Снижение
стоимости акций наблюдалось у таких гигантов, как Verizon, 3M,
Kimberly-Clark и Lockheed Martin, не оправдавших ожидания участников
рынка по финансовым показателям и прогнозам на будущий год. В то же
время Philip Morris, General Motors и Moody’s отчитались о сильных
результатах, превзошедших прогнозы аналитиков. Подобная неоднозначная
динамика фондовых индексов может сохраняться на протяжении следующих
нескольких недель, так как в фокусе внимания инвесторов будут свежие
макроэкономические данные из США, корпоративная отчетность за третий
квартал, результаты выборов президента США (05.11), за которыми последует
заседание Федрезерва (06-07.11).
Защитные активы
По итогам торгов вторника доходность 10-летних
казначейских облигаций выросла до 4,21% (+2 б.п.), индекс доллара США
прибавил 0,1%, а стоимость золота увеличилась сразу на 0,8%. Заметно,
что спрос на защитные активы постепенно повышается, так как возросший
оптимизм в отношении «мягкой посадки» американской экономики постепенно
сменяется опасениями в отношении роста госрасходов и расширения
бюджетного дефицита в США, независимо от итогов президентских выборов.
