Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта продолжает восстанавливать позиции в последние рабочие дни января: по итогам торгов понедельника курс по паре USD/KZT снизился до отметки 516,5 тенге за доллар (-1,31 тенге). При этом объём торгов был заметно выше среднесуточного значения января (221,4 млн) и составил 286,9 млн долларов. Возможно, баланс спроса и предложения улучшается на фоне последних анонсированных мер НБРК (зеркалирование покупок золота, обязательная продажа 50% экспортной выручки КГС, усиление контроля над спросом на инвалюту), а также удовлетворения крупного спроса на инвалюту.
Сегодня в фокусе внимания – расширенное заседание правительства под председательством главы государства. В ходе заседания будут подведены итоги социально-экономического развития страны за 2024 год и сформулированы ключевые задачи на предстоящий период. Напомним, что краткосрочный экономический индикатор за январь-декабрь 2024 года вырос на 6,2%.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Стоимость «коротких денег» на KASE в понедельник продемонстрировала снижение, удерживаясь вблизи нижней границы коридора базовой ставки на фоне повышенных объёмов краткосрочной ликвидности в системе. Так, стоимость однодневных сделок своп снизилась до 10,58% годовых (-17 б.п.), а доходность операций репо овернайт зафиксировалась на уровне 14,97% (-9 б.п.). При этом объём торгов на рынке немного вырос и составил 537,6 млрд тенге (+38,7 млрд). Между тем открытая нетто-позиция по операциям НБРК особо не изменилась и находится вблизи отметки 7,7 трлн тенге.
Фондовый рынок
По итогам биржевых торгов понедельника индекс KASE снизился до 5 709,9 пункта (-0,27%) при объёме торгов 781,3 млн тенге (-8,3%). Под умеренным давлением продавцов оказались акции Народного Банка (-1,3%), БЦК (-0,7%), Kaspi (-0,7%) и Казатомпрома (-0,6%), что происходило на фоне глобального ухудшения аппетита к риску. Между тем Казатопром опубликовал операционные результаты за 2024 год: объём производства урана вырос на 10%, но продажи сократились на 14%.
Нефть
Цены на нефть Brent завершили торги понедельника снижением на 1,8% – до отметки 76,2 доллара за баррель. Давление на котировки продолжают оказывать меры новой администрации Белого дома по увеличению добычи сырья в стране. Так, президент США Дональд Трамп объявил о планах возобновить добычу нефти и газа в заповедных землях штата Аляска. По его словам, запасы этих месторождений смогут удовлетворить спрос всего азиатского рынка. Мера по возобновлению будет принята в ближайшее время с помощью исполнительного указа.
Рисковые активы
Американский рынок акций начал неделю заметным снижением в пределах 1,5-3,1% из-за падения стоимости акций чипмейкеров. Фурор на рынке вызвала популярность ИИ-ассистента китайского стартапа DeepSeek, который занял первое место по числу скачиваний в App Store в ряде стран, а также входит в число лидеров по скачиваниям в магазине приложений для устройств на базе Android. При этом новейшая ИИ-модель DeepSeek является более экономически эффективной, работая на менее передовых чипах, что ставит под сомнение обоснованность высоких оценок американских аналогов.
Защитные активы
В безрисковых инструментах фиксация прибыли также затронула золото (-1,4%) на новостях о рекордном падении импорта драгметалла в Китай через Гонконг. Так, в декабре 2024 года показатель упал на 84% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув минимума с апреля 2022 года в 5,26 тонн золота.
