Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам сессии понедельника средневзвешенный
курс по паре USD/KZT закрылся на отметке 448,52 тенге за доллар (+0,46
тенге). При этом объем торгов снизился, составив 196,2 млн против
пятничных 271,3 млн долларов. Вероятно, негативное влияние на курс
нацвалюты оказывали как внешние, так и внутренние факторы. На вчерашних
торгах наблюдались снижение нефтяных котировок (см. ниже) и рост индекса
доллара (+0,2%). Что касается ситуации на локальном рынке, то несколько
повышенный спрос на инвалюту мог быть связан с подготовкой казахстанцев
к сезону отпусков (майские праздники), а также с активным приобретением
компаниями (оплата импорта, погашение/обслуживание внешних
обязательств) и Нацбанком (пополнение активов ЕНПФ) инвалюты по текущему
привлекательному курсу.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка открыли
неделю увеличением: TONIA прибавила 1 б.п., до 12,93%, SWAP выросла на
17 б.п., до 7,73%. При этом торговая активность заметно снизилась –
объем торгов составил 551,8 млрд тенге против 676,0 млрд на предыдущей
сессии. В то же время Нацбанк в рамках депозитного аукциона изъял с
рынка 1,2 трлн тенге краткосрочной ликвидности (100% спроса) с годовой
доходностью 14,75%. Открытая позиция НБРК находится у отметки ~5,5 трлн
тенге чистой задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов понедельника показал
умеренное снижение, зафиксировавшись на отметке 4 971,85 пункта
(-0,3%). При этом в «красной зоне» закрылись акции восьми из десяти
компаний представительского списка. Основными драйверами снижения стали
долевые бумаги «Эйр Астаны» (-2,4%), банковского сектора, включая Kaspi
(-1,7%), БЦК (-0,5%), Народный Банк (-0,4%), и Казахтелекома (-0,7%).
Среди корпоративных событий можно выделить заключение «Эйр Астаной» стратегического партнерства с итальянской авиакомпанией Neos, в рамках которого планируется сотрудничество по обслуживанию самолетов и создание совместного предприятия для увеличения маршрутов между Италией и Казахстаном. В то же время КазТрансОйл отчитался об увеличении объемов транспортировки казахстанской нефти в Германию: в первом квартале 2024 года он составил 300 тыс. тонн, что на 260 тыс. тонн больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Мировой рынок
Основные американские фондовые индексы завершили
торги понедельника заметным снижением в диапазоне 0,7-1,8% после выхода
очередной порции сильных макроданных. Розничные продажи в США в марте
выросли на 0,7% относительно предыдущего месяца при прогнозах повышения
на 0,3%. Более того, данные за февраль были существенно пересмотрены:
продажи увеличились на 0,9%, а не на объявленные ранее 0,6%. Эти данные
на фоне «жестких» комментариев представителей Федрезерва укрепляют
ожидания участников рынков о том, что в текущем году снижение процентных
ставок в США может не начаться.
Что касается публикации финрезультатов крупных американских компаний по итогам первого квартала 2024 года, то здесь можно отметить Goldman Sachs, который вчера отчитался об увеличении чистой прибыли (+27%) и выручки (+16%), причем оба показателя оказались лучше прогнозов рынка.
Нефть
Нефтяные котировки начали неделю со снижения:
цена на нефть марки Brent на торгах понедельника составила 90,4 доллара
за баррель (-0,1%). Вероятно, это было связано с тем, что нападение
Ирана на Израиль на выходных оказалось менее разрушительным, чем
ожидалось, так как иранские ракеты были сбиты израильской системой
обороны «Железный купол». Заявления Ирана о том, что его ответные меры
окончены, еще больше понизили «геополитическую температуру».
Между тем на сегодняшних торгах цены на нефть вновь перешли к росту (+0,2%). Основными причинами для этого выступили сообщения Израиля о скором ответе Ирану на ракетную атаку, а также неожиданные данные о росте экономики Китая. ВВП основного импортера нефти в первом квартале 2024 года вырос на 5,3% против прогнозов роста на 4,6%.
Российский рубль
На валютных торгах понедельника курс по паре
USD/RUB вырос, достигнув отметки в 93,8 рубля за доллар (+0,3%).
Некоторое давление на российскую валюту могли оказать ожидания
дальнейшего сокращения экспортной выручки после запрета США и
Великобритании на импорт алюминия, меди и никеля из РФ. Также запрещена
торговля этими металлами, выпущенными после 13 апреля, на Чикагской
(CME) и Лондонской (LME) биржах металлов. Между тем на дальнейшую
динамику курса рубля могут оказать влияние такие триггерные события
апреля, как заседание Банка России по базовой ставке (26.04) и принятие
решения о продлении/прекращении нормы об обязательной продаже валютной
выручки экспортерами (30.04).
