Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта продолжает постепенно восстанавливать
потерянные ранее позиции в последние рабочие дни февраля: по итогам
торгов вторника курс по паре USD/KZT снизился до отметки 449,10 тенге за
доллар (-0,52 тенге). При этом объем торгов был чуть ниже
среднесуточного значения с начала года (179,5 млн) и составил 152,3 млн
долларов. Отметим, что определенную поддержку тенге оказывает
восстанавливающийся спрос нерезидентов на ГЦБ РК. Так, за прошлую неделю
их вложения в ноты НБРК выросли со 103,4 до 113,7 млрд тенге (+10%).
Вместе с тем в конце месяца игроки рынка, как правило, занимают выжидательную позицию в преддверии публикации объемов трансфертов из Нацфонда в республиканский бюджет на новый месяц (будут опубликованы 01.03).
Диаграмма 1. Доля владения нот НБК нерезидентами:
Источник: НБРК
Денежный рынок
Спрос на тенговую ликвидность во вторник был
повышенным, что обусловило умеренный рост однодневных ставок денежного
рынка (TONIA – выросла с 15,41% до 15,61%, SWAP_1D – с 9,46% до 10,22%).
Напомним, что на фоне прохождения налогового периода в стране открытая
позиция по операциям НБРК резко опустилась до 5 трлн тенге с показателя
выше 6 трлн тенге неделей ранее.
Диаграмма 2. Открытая позиция по операциям НБК:
Источник: НБРК
Фондовый рынок
Во вторник индекс KASE установил новый
исторический рекорд и закрылся на отметке 4769,6 пункта (+0,45%).
Умеренные покупки наблюдались в 6 из 9 инструментов индекса и во многом
обусловлены ожиданиями выплат дивидендов. Из важных событий на рынке отметим, что КМГ
опубликовал производственные результаты за 2023 год: объем добычи нефти
вырос на 6,9% – до 23,5 млн тонн, а объем ее транспортировки на 7,6% –
до 80,4 млн тонн. Между тем с 1 марта в представительский список индекса
KASE будут включены акции Air Astana (AIRA).
Мировой рынок
Основные американские фондовые биржи
преимущественно выросли в пределах 0,2-0,4% во вторник, в преддверии
публикации важной инфляционной статистики. Отметим, что в четверг будут
опубликованы данные по ценовому индексу расходов на личное потребление
(PCE), предпочтительного для монетарного регулятора индикатора инфляции,
а также данные о личных доходах американцев. Инвесторы будут следить за
этими публикациями, чтобы получить представление о состоянии экономики и
дальнейшем пути денежно-кредитной политики Федрезерва. В этом ключе
отметим, что индекс потребдоверия в США в феврале неожиданно упал до
106,7 пункта (аналитики ожидали роста показателя до 115 пунктов).
Нефть
Нефтяные котировки завершили торги вторника
ростом до 82,7 доллара за баррель (+1,2%). Поддержку котировкам
оказывает сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке, в частности,
продолжающиеся атаки судов в Красном море йеменскими хуситами. Из важных
событий на рынке отметим, что Chevron предупредил инвесторов в своем
заявлении в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) о том, что
сделка по покупке сланцевого нефтедобытчика Hess на сумму 53 млрд
долларов может не состояться. Сделку могут заблокировать ExxonMobil и
China National Offshore Oil Corporation, с которыми Hess совместно
разрабатывает месторождение на шельфе Гайаны.
Российский рубль
Российский рубль завершил торги вторника
коррекционным укреплением к доллару, отыгрывая приближение единой
даты уплаты февральских налогов. По итогам торгов курс по паре USD/RUB
снизился до отметки 92,05 рубля за доллар (-0,35%). Напомним, что
сегодня компаниям-экспортерам предстоит перечислить в бюджет НДПИ, НДС,
налог на прибыль, акцизы и т.д. Между тем в Банке России считают, что
отмена обязательной продажи валюты экспортерами не оказала бы значимого
влияния на курс. Напомним, что это требование было введено на срок до 30
апреля 2024 года. В конце января Правительство РФ сообщило, что
предложит продлить действие мер до конца текущего года.
