Ослабление требований к участникам программы «7-20-25» может вызвать разбалансированность механизма кредитования, в который системно заложена рыночная составляющая. Так считает экономист Айдархан Кусаинов, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.
Ранее Национальный банк внес изменения в условия программы «7-20-25». Они коснулись не только потенциальных заемщиков, у которых теперь появилась возможность внести первоначальный взнос, превышающий 20% от стоимости жилья, и соответственно снизить размеры ежемесячных платежей, но и банков-участников, список которых предполагается в ближайшей перспективе расширить с 8 до 13. Данная мера позволит увеличить число коммерческих банков, вовлеченных в программу за счет снижения требований: по рейтингу – с «В» до «В-» и по доле на рынке – с 3% до 1% от совокупных активов банковского сектора.
При этом по программе «7-20-25» банки-участники вправе устанавливать дополнительные требования к заемщикам. Как правило, они касаются оценки платежеспособности (кредитоспособности) клиента в соответствии с внутренней кредитной политикой банка.
«Что такое низкий рейтинг? Это недостаточно эффективное управление кредитным портфелем, обусловленное либо слабым менеджментом, либо некой аффилированностью», - считает Айдархан Кусаинов.
По его словам, данная корректива повышает риски кредитного портфеля, что может сказаться на удорожании ставок для ипотечной организации. Вместе с тем эти изменения «влекут увеличение доли нерыночной компоненты, усиливают давление на капитал, ставят под сомнение реализацию всей программы и ее долгосрочную устойчивость».
«Баспана» выпускает свои облигации и размещает их на рынке, а на полученные деньги выкупает ипотечные кредиты у банков, - объясняет Айдархан Кусаинов. - Компания своим рейтингом и капиталом защищает низкую ставку. Сегодня мы наблюдаем большое отличие между рыночной ставкой и предлагаемой - 7%. Однако по мере снижения инфляции и рыночных ставок разница может сокращаться. Таким образом, нерыночная компонента естественным образом должна исчерпаться, и капитал уже не будет использоваться для защиты этой разницы. Если такой механизм не будет меняться, то это обещает быть эффективным, но вот начались изменения и возникает вопрос…»
По программе «7-20-25» по состоянию на 20 июня 2019 года принято 14 144 заявки на получение займа на сумму 160,2 млрд тенге. Из них одобрены 8442 заявки на предоставление займа на сумму 97,4 млрд тенге.
Программа ипотечного жилищного кредитования «7-20-25. Новые возможности приобретения жилья для каждой семьи» разработана для реализации «Пяти социальных инициатив» и утверждена 31 мая 2018 года, где 7 - это процентная ставка, 20 – первоначальный взнос, 25 – максимальный срок выплаты кредита. Оператор программы — дочерняя организация Национального банка компания «Баспана».
