В фокусе рынков - инфляция в ЕС, рынок труда США и «Бежевая книга» ФРС
На внутреннем рынке инвесторы ожидают данные по инфляции, статистику по зарплатам и объемы продаж инвалюты Нацбанком
Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
В последний торговый день мая курс по паре USD/KZT вырос на 1,07 тенге – до 486,51 тенге за доллар при объеме торгов в 341,4 млн долларов (-217,2 млн долларов). Ребалансировка спроса и предложения на инвалюту происходила на фоне коррекции цен на нефть, приближения активного периода отпусков, а также перед объявлением объемов продаж инвалюты в рамках операций НБРК в июне и публикацией данных по инфляции за май.
Среди опубликованной статистики отметим, что индекс цен на социально значимые потребительские товары вновь восстановился до уровня в 100,0 пунктов с 99,9 неделей ранее.
На этой неделе в фокусе внимания участников рынка – публикация данных по инфляции, объему продаж инвалюты в рамках операций НБРК, численности населения, заработной плате работников, индексу цен на СЗПТ, индексу цен производителей промышленной продукции.
Диаграмма 1. Динамика индекса цен на СЗПТ:
Источник: БНС АСПиР РК
Денежный рынок
Доходности инструментов денежного рынка показали смешанную динамику на фоне сокращения профицита ликвидности в системе. Так, ставка TONIA поднялась с 18,42% до 18,71%, а SWAP-1D снизилась с 15,64% до 15,46%. Общий объем торгов составил 1,3 трлн тенге (+19,3 млрд тенге). Спрос на депозитном аукционе увеличился до 1,1 трлн тенге (+368,5 млрд тенге) и был полностью удовлетворен. Отметим, что объем открытой позиции НБРК сократился до отметки в 6,2 трлн тенге задолженности.
Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:
Источник: KASE
Фондовый рынок
По итогам торгов пятницы индекс KASE вырос на 0,2%, завершив сессию на отметке 7 838,2 пункта. Объем торгов снизился в 1,7 раза и составил 708,4 млн тенге, что может указывать на снижение активности участников рынка. Поддержку индексу оказали бумаги КазТрансОйла (+2,0%), БЦК (+1,5%) и Народного Банка (+1,3%) в ожидании высоких финпоказателей и выплат дивидендов, тогда как давление оказали акции Казатомпрома (-2,4%) в связи с фиксацией прибыли инвесторами.
Среди корпоративных новостей отметим, что КМГ отчитался за первый квартал 2026 года: выручка компании составила 2,5 трлн тенге (+10,7%), тогда как чистая прибыль выросла на 93,8% – до 373 млрд тенге. В то же время акционеры Air Astana на годовом общем собрании решили выплатить дивиденды на 3,5 млрд тенге или 9,92 тенге на одну простую акцию.
Нефть
Цены на нефть марки Brent упали примерно на 20% от максимумов 2026 года – до 92,1 доллара за баррель (-1,8% в пятницу), поскольку инвесторы все более оптимистично оценивают перспективы соглашения о перемирии между США и Ираном. Президент США Дональд Трамп заявил, что встретится со своей командой для принятия окончательного решения относительно мирной сделки с Ираном. Однако в воскресенье котировки вновь восстановились до 92,9 доллара за баррель (+1,0%) после того, как США сообщили об ударах по иранским военным объектам в выходные, а КСИР Ирана заявил в понедельник об ответном ударе по американской базе – очередном в серии взаимных обменов ударами на фоне переговоров по урегулированию трехмесячной войны.
Рисковые активы
Основные индексы США в пятницу выросли на 0,2–0,7% и закрылись на новых максимумах на фоне оптимизма в отношении американо-иранской мирной сделки. Президент США Дональд Трамп заявил, что встретится в Ситуационном центре для принятия окончательного решения, и повторил, что Иран должен согласиться с тем, что у него никогда не будет ядерного оружия. Он также призвал к немедленному открытию Ормузского пролива.
На текущей неделе в центре внимания инвесторов окажутся Бежевая книга ФРС и публикации данных из США по рынку труда, потребительскому кредитованию, деловой активности и расходам по строительству. В ЕС фокус смещен на данные по инфляции, ВВП, деловой активности и безработице. Дополнительно участники рынка будут следить за данными по деловой активности в КНР, а также объемом капиталовложений, расходами домохозяйств в Японии, ипотечной ставкой и рынком недвижимости в Великобритании, ВВП, безработицей и розничными продажами в РФ, заседанием Резервного Банка Индии по базовой ставке, корпоративной отчетностью и рядом других значимых событий.
Защитные активы
Спрос на золото и казначейские облигации США немного восстановился в пятницу, во многом из-за привлекательных цен. Так, цены на золото незначительно выросли до 4 593 долларов за тройскую унцию (+1,3%), в то время как доходность 10-летних американских гособлигаций снизилась с 4,46% до 4,45%. В то же время индекс доллара опустился до 98,91 пункта (-0,1%).
При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.
Вам может быть интересно
Читайте Kapital.kz в
