Нефть подешевела на 1,6% на фоне возможных уступок России Дональду Трампу

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок

Во вторник по итогам торгов курс по паре USD/KZT упал до 537,55 тенге за доллар (-3,96 тенге). Учитывая неблагоприятный внешний фон, где падение нефтяных котировок сопровождалось повышением индекса доллара США, подобная динамика в большей степени объяснялась внутренними факторами. Наиболее существенную поддержку тенге в моменте могут оказывать подготовка крупных экспортеров к квартальному налоговому периоду, удовлетворение повышенного спроса на инвалюту, замедление инфляции и готовность НБРК проводить интервенции для стабилизации курса.

Сегодня в фокусе внимания – публикация данных об индексе цен на социально значимые продовольственные товары (СЗПТ).

Диаграмма 1. Динамика индекса цен на СЗПТ:

Источник: БНС АСПИР РК

Денежный рынок

Индикативные ставки денежного рынка продолжают демонстрировать умеренную разнонаправленную динамику второй день подряд. Так, ставка TONIA снизилась с 15,54% до 15,52%, в то время как доходность SWAP-1D выросла с 10,53% до 10,76%. Общий объём торгов увеличился до 711,2 млрд тенге (+20,8 млрд тенге). Одновременно спрос на депозитном аукционе Национального банка резко вырос до 1,5 трлн тенге и был удовлетворён на 100% по ставке 16,5% годовых. Открытая позиция по операциям Национального банка также увеличилась до 7,9 трлн тенге.

Фондовый рынок

Индекс KASE продемонстрировал восстановление, прибавив 0,7% и закрепившись на отметке 6 402,4 пункта. Наиболее существенный вклад в рост индекса внесли акции Казатомпрома (+3,1%) и КМГ (+1,8%). Подобная динамика могла быть обусловлена началом сезона корпоративной отчётности, что может усилить интерес инвесторов к ликвидным бумагам с сильными фундаментальными показателями.

Нефть

Нефть дешевеет четвёртую сессию подряд – до 67,6 доллара за баррель (-1,6%) на фоне сообщений о том, что Россия рассматривает возможность уступок президенту США Дональду Трампу, включая потенциальное соглашение о прекращении воздушных ударов по Украине. По данным Bloomberg, Кремль рассматривает различные варианты, включая паузу в авиаударах, чтобы избежать угрозы вторичных санкций со стороны президента США Дональда Трампа. Цены на нефть отскочили от внутридневных минимумов после того, как Financial Times сообщила, что Дональд Трамп рассматривает возможность введения санкций против так называемого «теневого флота» российских танкеров, если Владимир Путин не согласится на прекращение огня до пятницы. Напомним, что крайний срок для достижения перемирия между Россией и Украиной – 8 августа. Ожидается, что специальный посланник США Стив Виткофф посетит РФ на этой неделе.

Рисковые активы

Американские фондовые индексы снизились на 0,1–0,7% на фоне сохраняющейся неопределённости вокруг тарифной политики и перспектив глобального экономического роста. Президент Дональд Трамп заявил, что в течение ближайшей недели представит новые тарифы на полупроводники и фармацевтическую продукцию, отметив, что импортные пошлины на медикаменты могут в конечном итоге достичь 250%. В то же время торговые партнёры США стремительно пытаются заключить соглашения до истечения срока в четверг: президент Швейцарии срочно прибыл в Вашингтон, чтобы предложить США улучшенные условия и избежать пошлины в размере 39%. Дональд Трамп также продолжил давление на Индию из-за её связей с Россией, заявив, что, вероятнее всего, в течение ближайших 24 часов существенно увеличит пошлины на индийские товары – значительно выше изначально запланированных 25%.

Защитные активы

Ключевые защитные активы демонстрируют смешанную динамику, что может отражать осторожность инвесторов на фоне усиления геополитических рисков и неопределённости в отношении торговой политики США. Цены на золото выросли до 3 438 долларов за тройскую унцию (+0,3%), доходность 10-летних американских гособлигаций сохранилась на уровне 4,20%, а индекс доллара также остался неизменным – на отметке 98,8 пункта.