Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам биржевых торгов понедельника курс по
паре USD/KZT вырос до отметки 480,52 тенге за доллар (+1,36 тенге). Торговая активность на рынке удерживается у своих среднесуточных
значений с начала года: совокупный объем торгов составил 200,7 млн
долларов против среднего значения в 195,1 млн долларов. Подобная динамика курса
нацвалюты могла быть связана как с внешними, так и с внутренними
факторами. Среди внешних можно выделить снижение нефтяных котировок и
рост индекса доллара США. Что касается ситуации на локальном рынке, то
активные покупки инвалюты могли происходить в целях оплаты импорта и
обслуживания/погашения внешних обязательств, объемы которых традиционно
увеличиваются в конце каждого квартала.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке начали текущую неделю с
роста: TONIA увеличилась на 12 б.п., до 13,38%, SWAP-1D прибавил 55
б.п., закрывшись на отметке 4,71%. Объем торгов показал умеренный рост
(+62,4 млрд), составив 847,2 млрд тенге. В рамках операций по изъятию
краткосрочной ликвидности на депозитах в Нацбанке было размещено 1,2
трлн тенге (100% спроса) под 14,25% годовых. Открытая позиция по
операциям НБРК продолжает удерживаться у отметки в 6,8 трлн тенге чистой
задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE в понедельник закрылся заметным
снижением до отметки 5 162,08 пункта (-0,6%) при сокращении торговой
активности в 2,5 раза относительно предыдущей сессии. Основным драйвером
выступило коррекционное снижение акций банковского сектора: Kaspi – на
3,2%, а также БЦК – на 0,3% и Народного Банка – на 0,2%. При этом
отметим, что на сегодняшних торгах долевые бумаги сектора могут вновь
пользоваться спросом локальных инвесторов на фоне восстановления АДР
Kaspi на NASDAQ и отчета Народного Банка об обратном выкупе ГДР за
первые три дня программы (18-20.09) на сумму 620 тыс. долларов.
Нефть
По итогам торгов понедельника котировки нефти
Brent снизились до отметки 73,6 доллара за баррель (-1,5%) из-за
опасений слабого спроса на энергоресурсы со стороны ЕС и Китая. Деловая
активность в еврозоне в сентябре резко и неожиданно снизилась, до 48,9
пункта с августовских 51,0 пункта, что отражает углубляющийся кризис в
промышленности ЕС. В то же время власти КНР борются с дефляционным
давлением и изо всех сил пытаются ускорить экономический рост: вчера
Народный Банк Китая влил в финансовую систему 10,6 млрд долларов в
рамках операций обратного РЕПО. При этом поддержку ценам на нефть
оказывают эскалация ближневосточного конфликта и очередной ураган в
Мексиканском заливе. В моменте котировки растут на 0,3% после сообщений
об обмене ракетными ударами между Израилем и Ливаном, а также эвакуации
персонала Shell, Equinor и Chevron со своих морских нефтедобывающих
платформ.
Рисковые активы
Основные фондовые индексы США по итогам торгов
понедельника показали рост в диапазоне 0,1-0,3% после «голубиных»
заявлений представителей Федрезерва. Главы ФРБ Миннеаполиса, Чикаго и
Атланты Нил Кашкари, Остан Гулсби и Рафаэль Бостик поддержали
необходимость дальнейшего снижения процентных ставок в США до конца года
для формирования «здорового баланса в экономике». Также позитивные
настроения инвесторов поддержали данные о деловой активности в США в
сентябре, которая осталась на стабильном уровне, несмотря на возросшее
инфляционное давление: предварительный индекс PMI составил 54,4 пункта
против августовских 54,6 пункта.
Защитные активы
В понедельник существенных изменений среди
основных безрисковых инструментов (золото, индекс доллара, US10Y) не
наблюдалось, так как главные факторы уже заложены в котировки. Фьючерсы
на золото прибавили 0,3% из-за сохраняющейся напряженности на Ближнем
Востоке, индекс доллара вырос на 0,2% на фоне опасений рецессии в
еврозоне. Доходность казначейских облигаций США не изменилась, так как
инвесторы продолжают оценивать вероятность потенциальной рецессии в
одной из крупнейших экономик мира.
