Обзор рынков подготовлен аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Спрос на инвалюту в пятницу превышал ее
предложение, что обусловило дальнейший рост курса USD/KZT. По итогам
торгов средневзвешенный курс по паре USD/KZT вырос до отметки 479,16
тенге за доллар (+0,24 тенге) при объеме торгов в 206,1 млн долларов
(+8,9 млн долларов). Покупки инвалюты могли происходить как ввиду уже
существующих внутренних факторов (оплата импорта, обслуживание внешних
обязательств, пересмотр ожиданий по курсу и т.д.), так и в ответ на
приближение завершения сентября и третьего квартала, когда традиционно
растет волатильность на рынке из-за необходимости осуществления валютных
операций субъектами экономики.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:45 ALA) торгуется на уровне 480,2 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка в пятницу
продемонстрировали небольшую разностороннюю динамику: SWAP-1D –
снизилась с 7,68 до 6,79%, а TONIA – осталась на отметке 13,26%. При
этом объем торгов продолжает удерживаться чуть выше средних значений с
начала года (731 млрд тенге) и в пятницу составил 784,8 млрд тенге (-117,2
млрд тенге). В то же время спрос со стороны рынка на недельные депозиты в
Нацбанке составил 1,2 трлн тенге (100% спроса, годовая доходность
14,25%), а открытая нетто-позиция по операциям НБРК остается у отметки
6,8 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE в пятницу показал снижение,
закрывшись на отметке в 5 194,0 пункта (-0,56%). После негативной
динамики на Nasdaq бумаги Kaspi скорректировались и на KASE (-2,2%).
Изменения в остальных голубых фишках не превысили 0,7% на фоне отсутствия драйверов для дальнейшего движения. Из важных предстоящих
событий на долговом рынке отметим размещение 7-летних облигаций Bank RBK
на сумму 9,9 млрд тенге.
Нефть
После заметного роста накануне (+1,7%) мировые
цены на нефть в пятницу немного снизились — до 74,7 доллара за баррель
(-0,2%). Нефтетрейдеры оценивают перспективы спроса и предложения на
мировом рынке энергоресурсов в свете старта цикла снижения процентных
ставок Федрезервом (может поддержать мировую экономику и привести к увеличению спроса на нефть) и сохраняющихся повышенных геополитических
трений на Ближнем Востоке.
Рисковые активы
В пятницу инвесторы фиксировали прибыль в
рисковых активах после их заметного подъема на новостях о старте цикла
снижения ставок Федрезервом. На этом фоне основные фондовые индексы США
завершили пятничные торги преимущественно снижением в диапазоне
0,2-0,4%.
На неделе в фокусе внимания – выступления членов Федрезерва, оценки сентябрьских индексов экономической активности PMI в производстве и услугах, данные по индексу доверия потребителей, заявкам на пособия по безработице и ВВП за второй квартал.
Защитные активы
В пятницу в безрисковых инструментах основные
изменения вновь наблюдались в золоте (+1,4%) на фоне ухудшения ситуации
на границе между Израилем и Ливаном, покупок отдельными центробанками, а
также снижения ставок Федрезервом.
