Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Новая неделя началась с умеренного укрепления
курса нацвалюты: пара USD/KZT снизилась до 473,62 тенге за доллар (-0,88
тенге). Объем торгов оставался вблизи средних значений текущего года и
составил 197,1 млн долларов (-2,3 млн). Динамика курса нацвалюты в
предпоследние рабочие дни месяца может определяться продажей валютной
выручки экспортерами, оплатой импортных контрактов, выплатами по
внешнему долгу, а также ожиданиями по высокому предложению продаж
инвалюты из Нацфонда (продажи на август будут опубликованы послезавтра).
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 475,3 тенге за доллар.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
На фоне сохраняющегося структурного профицита
ликвидности в системе ставки денежного рынка в понедельник снизились:
TONIA – с 14,22% до 13,62%, SWAP-1D – с 8,37% до 8,17%. При этом
совокупный объем торгов также сократился до 799,3 млрд тенге (-83,1
млрд). В то же время в рамках депозитного аукциона Нацбанк в понедельник
изъял с рынка 923 млрд тенге (100% спроса) при доходности 14,25%
годовых. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК удерживается вблизи
отметки в 6,1 трлн тенге.
Фондовый рынок
Индекс KASE в понедельник продемонстрировал
снижение, опустившись до отметки 5 245,1 пункта (-0,21%). Под давлением
продавцов на открытии торговой недели оказались акции Air Astana (-1,5%)
и КазТрансОйла (-1,5%) при нейтральном новостном фоне. Из важной
статистики на рынке отметим, что объем вложений нерезидентов в ноты НБРК
на прошлой неделе увеличился с нуля до 51,5 млрд тенге, что оказывало
поддержку нацвалюте. Вероятно, текущий курс был привлекательным для
продажи инвалюты и последующего инвестирования в высокодоходные
«короткие» тенговые инструменты.
Диаграмма 2. Доля владения нот НБРК нерезидентами:
Источник: НБРК
Нефть
Цены на нефть Brent продолжают сползать вниз,
опустившись до отметки 79,1 доллара за баррель в понедельник. Давление
на настроения нефтетрейдеров главным образом оказывает слабая
макростатистика из КНР (производственная активность снижается третий
месяц подряд), а также увеличение количества действующих нефтяных
буровых установок в США (+5 ед. – до 482 штук). Кроме того, ответная
реакция израильских властей на атаки Хезболлы пока оказалась сдержанной,
что поддерживает надежды на скорое достижение перемирия в Газе.
Рисковые активы
В понедельник инвесторы не проявляли особого
аппетита к риску в преддверии сегодняшнего старта июльского заседания
Федрезерва, публикации отчетности крупных технологических компаний и важной макростатистики (по рынку
труда за июль, обращениям по пособиям по безработице и т.д.).
Соответственно, до конца недели факторов для выраженных движений на
рынке (как вверх, так и вниз) может быть предостаточно.
Защитные активы
Основное изменение в защитных активах вновь
отмечалось в котировках золота (-0,72%) и во многом было обусловлено
весьма сдержанным ответом израильских властей на ракетные атаки
Хезболлы. По сообщениям СМИ, этому способствовали дипломатические усилия
США, направленные на ограничение ответных действий Израиля и
предотвращение более масштабного конфликта на Ближнем Востоке. Тем не
менее кабинет безопасности Израиля уполномочил премьер-министра
Биньямина Нетаньяху и министра обороны решить, когда и как нанести удар в
ответ на ракетный обстрел.
