Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
После трех сессий ослабления подряд нацвалюта на
торгах среды продемонстрировала умеренное укрепление на фоне высоких цен
на нефть и фиксации прибыли некоторыми участниками. По итогам дня
средневзвешенный курс по паре USD/KZT снизился до отметки 463,83 тенге за
доллар (-3,38 тенге) при среднем объеме торгов в 207,0 млн долларов
(-34,1 млн долларов). Снижение объема торгов может сигнализировать об
ослаблении повышенного спроса на инвалюту и, соответственно, прохождении
пика ее краткосрочного роста.
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 464,51 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка в среду
продемонстрировали разностороннюю динамику при относительно высоких
объемах торгов (918 млрд тенге). Доходность операций репо овернайт
снизилась до 13,25% годовых (-112 б.п.), тогда как ставки однодневного
валютного свопа выросли до уровня 7,71% годовых (+21 б.п.). В то же
время на депозитном аукционе НБРК было размещено 1,5 трлн тенге (100%
спроса) под 14,5% годовых. На этом фоне открытая позиция удерживается у
отметки 5,5 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE в среду практически не изменился,
зафиксировавшись на отметке 5 107,6 пункта (+0,01%). Рост акций Kaspi
(+1,1%) на фоне повышения рейтингов от S&P Global был практически
полностью нивелирован закрывшимися в «красной» зоне долевыми бумагами
Kcell (-0,7%) и Air Astana (-0,6%). Как отмечают аналитики рейтингового
агентства, высокая прибыльность и устойчивая способность генерировать
прибыль вместе с эффективными системами контроля рисков будут
поддерживать более высокую капитализацию финучреждения.
Мировой рынок
Ключевые американские фондовые индексы завершили
торги среды ростом в диапазоне 0,04-0,5% на фоне высокого аппетита к
риску, поддерживаемого преимущественно представителями индустрии ИИ.
Между тем в среду Федрезерв сообщил, что 31 крупнейший банк США
успешно прошел ежегодный стресс-тест финансовых учреждений и,
соответственно, сможет пережить тяжелую рецессию в случае ее
наступления. Как сообщили в Федрезерве, объем собственного капитала
банков в условиях гипотетической рецессии оказался выше минимальных
требований, несмотря на то что общие прогнозируемые убытки составили 685
млрд долларов. Стресс-тест этого года представлял собой условия тяжелой
глобальной рецессии с падением цен на коммерческую недвижимость на 40%,
снижением цен на жилье на 36% и ростом безработицы на 10%.
Сегодня в фокусе внимания – первый раунд теледебатов между действующим президентом США Джо Байденом и экс-президентом Дональдом Трампом. Дебаты пройдут на телеканале CNN в Атланте. Их продолжительность составит 90 минут.
Нефть
По итогам торгов среды цены на нефть Brent
скорректировались до отметки 84,5 доллара за баррель (-0,6%). Как стало
известно в среду, коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе
увеличились на 3,59 млн баррелей при ожиданиях их падения на 2,8 млн
баррелей. Очевидно, что сезон автомобильных поездок в США пока не
оправдывает завышенных ожиданий участников рынка.
Российский рубль
В среду курс по паре USD/RUB вырос до 87,81 рубля
за доллар (+0,6%), несмотря на приближающийся единый день уплаты налогов
(28.06). Напомним, что завтра в бюджет РФ должны быть перечислены НДС,
страховые взносы, НДФЛ, НДД и акцизы. Очевидно, что спрос на инвалюту в
РФ перевесил ее предложение, что могло происходить на фоне активного
прохождения сезона отпусков, смягчения требований к экспортерам в части
возврата выручки и перенастраивания схемы оплаты импортных поставок
после наложения очередных западных санкций за военные действия РФ в
Украине.
