Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта на биржевых торгах среды вновь показала
умеренное ослабление – курс USD/KZT вырос до 472,7 тенге за доллар
(+0,81 тенге). При этом активность участников валютного рынка была
невысокой – объем торгов составил 138,2 млн долларов (-47,8 млн
долларов). Поскольку внешний фон в целом характеризовался как позитивный
(см. ниже), указанная динамика могла происходить под влиянием
повышенного спроса на инвалюту в преддверии продолжительных выходных в
стране (путешествия казахстанцев, выплаты по внешнему долгу и торговым
операциям, ожидания по дальнейшему снижению ставок и т.д.).
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 474,8 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка прочно
удерживаются у нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 12,98%,
SWAP_1D – 7,25%), что обусловлено структурным профицитом ликвидности и
изменениями в системе инструментов (НБРК с н. г. не проводит операции по
изъятию ликвидности через репо). В то же время на депозитном аукционе
НБРК было размещено 1,3 трлн тенге (100% спроса) под 14,5% годовых. На
этом фоне открытая позиция по операциям НБРК вернулась к отметке 5,9
трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам торгов среды индекс KASE приблизился к
своему историческому максимуму (5 196,1) и закрепился на отметке 5 190,6
пункта. Драйвером указанного роста выступили акции Казахтелекома
(+3,0%) и БЦК (+1,7%). Отметим, что акции телекоммуникационного
оператора с середины июня выросли на 10,6% на ожиданиях выплаты
дополнительных дивидендов после продажи «Мобайл Телеком-Сервис».
Напомним также, что с 1 июля Казахтелеком повысил цены на
некоторые тарифные планы. Из событий на долговом рынке отметим, что
завтра состоятся торги по размещению пятилетних облигаций Home Credit
Bank (на сумму 5,0 млрд тенге) и трехлетних облигаций R-Finance (на
сумму 1,0 млрд тенге).
Диаграмма 2. Акции Казахтелекома:
Источник: KASE
Мировой рынок
В преддверии выходного дня по случаю Дня
независимости США ключевые американские индексы преимущественно выросли
на 0,5-0,9% на растущих ожиданиях скорого начала снижения ставок.
Информационным поводом к покупкам послужили слабые данные об увеличении
числа рабочих мест в частном секторе в июне (+150 тыс.) и заработных
плат (+4,9% г/г), а также негативная динамика сервисного PMI от ISM
(опустился до 48,8 пункта). Сегодня торги на рынке проводиться не будут,
а завтра ключевое влияние на рыночный сентимент может оказать
официальный отчет по занятости США за июнь.
Нефть
Несмотря на слабые статданные из США, котировки
нефти Brent в среду достигли двухмесячного максимума в 87,3 доллара за
баррель (+1,28%). Поддержку рынку оказали новости о сильном падении
коммерческих запасов нефти в США (-12,2 млн баррелей при ожиданиях
снижения на 1 млн баррелей) на фоне прохождения сезона автомобильных
поездок, сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке и старт сезона
ураганов в Атлантическом океане.
Российский рубль
Курс USD/RUB в среду практически не изменился,
сохранившись на отметке 87,95 рубля за доллар (-0,05%). Как стало
известно в среду, в рамках бюджетного правила Банк России будет
продавать инвалюту объемом около 3 млрд рублей в день, тогда как с 7
июня по 1 июля 2024 года продажи составляли 8,1 млрд рублей в день, а с 1
по 4 июля – 4,7 млрд рублей. Между тем российский ВВП в январе-мае 2024
года вырос на 5% в годовом измерении. Основными драйверами этого роста
стали обрабатывающая промышленность и строительство.
