Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
На торгах четверга нацвалюта продолжила
ослабление: по итогам дня средневзвешенный курс по паре USD/KZT вырос на
2,71 тенге – до отметки 475,41 тенге за доллар. При этом объем торгов
остался пониженным – 130,7 млн долларов против среднесуточного значения с
начала года в 206,1 млн. Подобная динамика, вероятно, в большей степени
определялась внутренними факторами. Спрос на инвалюту мог быть связан с
оплатой казахстанскими компаниями импортных контрактов, погашением и
обслуживанием внешнего долга государственным и частным секторами
экономики, сезоном отпусков у казахстанцев, а также выходом резидентов и
нерезидентов из тенговых активов. Напомним, что по данным финансового
счета платежного баланса РК за I квартал 2024 года, финансовые
организации (кроме БВУ) приобрели зарубежные ценные бумаги на сумму 2,3
млрд долларов.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
По итогам торгов четверга ставка по операциям
репо овернайт выросла на 18 б.п., до 13,16% при снижении объема торгов
до 655,1 млрд тенге (-64,3 млрд). Напомним, что операции с однодневными
свопами по паре USD/KZT вчера не проводились в связи с тем, что
американские рынки были закрыты из-за празднования Дня независимости. В
то же время на депозитном аукционе НБРК вновь было размещено 1,3 трлн
тенге (100% спроса) под 14,5% годовых. На этом фоне открытая позиция по
операциям НБРК достигла отметки 6,0 трлн тенге чистой задолженности НБРК
перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам вчерашней торговой сессии
показал уверенный рост (+1,0%), зафиксировавшись на новом историческом
максимуме в 5 243,48 пункта. Основным драйвером роста выступили акции
банковского сектора: Kaspi прибавил 3,6%, БЦК – 2,4%, Народный Банк –
0,4%. В отсутствие значимых корпоративных событий подобная динамика
могла быть связана с ожиданиями локальных инвесторов в отношении сильных
результатов казахстанских финансовых организаций по итогам первого
полугодия 2024 года. Из событий долгового рынка можно отметить
размещение КФУ однолетних облигаций объемом 9,9 млрд тенге и годовой
доходностью 13,72%.
Мировой рынок
Американские фондовые рынки вчера были закрыты по
случаю празднования Дня независимости в США. Между тем в ближайшее
время на мировом рынке капитала может наблюдаться некоторое затишье на
фоне общемировой политической неопределенности вследствие предстоящих
президентских выборов в США и парламентских выборов в Великобритании
(победа лейбористской партии) и Франции. Сегодня в фокусе внимания
инвесторов – полный отчет о занятности в США по итогам июня, а также
выступление главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса.
Нефть
Котировки нефти Brent в четверг незначительно
выросли, зафиксировавшись по итогам сессии на отметке 87,6 доллара за
баррель (+0,25%). Пониженная волатильность на вчерашних торгах могла
быть связана с выходным днем в США, тогда как опасения по сокращению
мирового предложения нефти – с данными из России. По сообщениям СМИ,
крупнейшие нефтедобывающие компании РФ Роснефть и Лукойл в июле заметно
сократят экспорт нефти через черноморский порт в Новороссийске.
Совокупные объемы добычи нефти обеих компаний в июле упадут примерно на
220 тыс. б/с по сравнению с прошлым месяцем в рамках обещания Москвы
придерживаться квот ОПЕК+.
Российский рубль
Официальный курс по паре USD/RUB вырос на 0,2% –
до 88,1 рубля за доллар. В центре внимания участников российского рынка,
вероятно, был Финансовый конгресс Банка России. В ходе своих
выступлений глава регулятора Эльвира Набиуллина отметила ситуацию с
усложнением трансграничных платежей, что приводит к росту издержек и
удорожанию импортных товаров, что, как следствие, способствует ускорению
инфляции в РФ. Реализация проинфляционных рисков не оставляет сомнений в
повышении базовой ставки на июльском заседании ЦБРФ, тогда как основным
предметом обсуждения будет лишь шаг этого повышения (100 или 200 б.п.).
