Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Соотношение спроса и предложения инвалюты на
внутреннем валютном рынке в пятницу вновь было несбалансированным, что
обусловило заметное изменение курса. По итогам торгов пятницы курс по
паре USD/KZT закрылся на отметке 464,8 тенге за доллар (+5,05 тенге). При
этом объем торгов также возрос и приблизился к среднесуточным значениям
текущего года – 207,9 млн долларов (+49,6 млн). Комментируя последние
изменения курса, глава Нацбанка Тимур Сулейменов отметил, что нацвалюта
возвращается к своим фундаментальным значениям, а каких-то резких
изменений не ожидается.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:26 ALA) торгуется на уровне 465,6 тенге за доллар.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
На фоне негативной динамики нацвалюты ставки
денежного рынка по итогам пятницы заметно выросли (TONIA с 13,51 до
14,45%, SWAP-1D – с 6,41 до 7,48%), но по-прежнему удерживаются вблизи
нижней границы коридора базовой ставки. В то же время в рамках
депозитного аукциона Нацбанк в пятницу изъял с рынка 612 млрд тенге
(100% спроса) при доходности 14,5% годовых. Открытая нетто-позиция по
операциям НБРК удерживается вблизи отметки в 5,7 трлн тенге.
Фондовый рынок
Индекс KASE в пятницу продемонстрировал
коррекцию, опустившись до отметки в 5 096,9 пункта (-0,16%). Небольшие
продажи наблюдались в акциях КазТрансОйла (-1,3%), Air Astana (-0,7%) и
БЦК (-0,5%). Амплитуда колебаний остается невысокой на фоне низкой
активности инвесторов из-за прохождения активного сезона отпусков,
отсутствия факторов для дальнейшего роста/снижения. Из событий долгового
рынка можно отметить размещение НУХ «Байтерек» однолетних облигаций на
сумму 50 млрд тенге под 14,05% годовых.
Мировой рынок
Основные фондовые индексы США по итогам торгов
пятницы снизились (на 0,2%) на фоне фиксации прибыли и слабой
макростатистики. Отметим, что после заметного роста индексов (8 из
последних 9 недель демонстрировали рост) инвесторы фиксировали прибыль в
ожидании дальнейших драйверов. Аналитики также отмечают, что уже 377
дней подряд рынок не демонстрировал коррекции выше 2,05% впервые с
финансового кризиса 2008 года. Кроме того, продажи на вторичном рынке
жилья в США в мае снизились на 0,7% относительно предыдущего месяца и
составили минимальные за четыре месяца 4,11 млн домов.
На текущей неделе в фокусе внимания – данные по доходам и расходам американцев в мае, заявкам на пособия по безработице, результаты стресс-тестов крупнейших американских банков, ребалансировка портфеля ввиду завершения второго квартала и первого полугодия и т.д.
Нефть
По итогам пятницы котировки нефти Brent снизились
на 0,55% – до 85,2 доллара за баррель. Давление на настроения
нефтетрейдеров мог оказать рост индекса доллара (+0,2%) на фоне жесткой
денежно-кредитной политики Федрезерва. При этом ключевое влияние на
рынок в моменте оказывают рост геополитической напряженности на Ближнем
Востоке (частые обмены военными ударами между Израилем и Ливаном) и
отраслевая статистика из США (запасы сырья падают, отражая сезонный рост
спроса).
Российский рубль
На фоне смягчения требований об обязательной
продаже валютной выручки пара USD/RUB по итогам пятницы выросла до 87,96
рубля за доллар (+3,0%). Отметим, что Правительство РФ в пятницу
объявило о решении смягчить недавно продленное на год требование об
обязательной репатриации валютной выручки крупнейшими российскими
экспортерами (порог снижен с 80% до 60% от инвалюты, полученной по
внешнеторговым контрактам).
