Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам биржевых торгов четверга курс USD/KZT
продолжил рост – до 446,51 тенге за доллар (+1,84 тенге) при снижении
торговой активности до 113,6 млн долларов (-10,2 млн). Динамика курса
тенге могла быть обусловлена сокращением предложения инвалюты на
локальном рынке в связи с окончанием квартального налогового периода. В
то же время существенное давление на нацвалюту, вероятно, оказывал
негативный внешний фон: нефтяные котировки коррекционно упали (см.
ниже), индекс доллара вырос (+0,3%) после выхода сильных макроданных в
США.
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:45 ALA) торгуется на уровне 445,4 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Между тем на фоне все еще повышенного спроса на
краткосрочную ликвидность от отдельных игроков ставки денежного рынка в
четверг продемонстрировали рост (TONIA – с 17,39 до 17,69%, SWAP_1D – с
16,44 до 17,23%). При этом объем торгов впервые с августа 2022 года
превысил 1 трлн тенге при среднесуточном значении с начала года в 663,1
млрд тенге. Что касается операций по изъятию краткосрочной ликвидности, то в
рамках депозитного аукциона в Нацбанке было размещено 144 млрд тенге
(100% спроса) при доходности 16,75%. Открытая позиция по операциям НБРК
опустилась до отметки 3,9 трлн тенге за счет увеличения операций
обратного репо.
Фондовый рынок
По итогам торгов четверга индекс KASE вырос и
составил 3 585,99 пункта (+0,15%). Основными драйверами роста выступили
акции КазТрансОйла (+0,9%), БЦК (+0,7%) и Народного Банка (+0,5%),
увеличение стоимости которых частично компенсировано снижением
долевых бумаг Казатомпрома (-0,7%) и КазМунайГаза (-0,6%). Между тем на
сегодняшних торгах возможен повышенный рост интереса локальных
инвесторов к акциям КазТрансОйла и Казатомпрома, утвердивших накануне
сумму дивидендов за 2022 год. Для национального магистрального оператора
она составит 15 млрд тенге (10 млрд тенге годом ранее), для урановой
компании – 201 млрд тенге (227 млрд годом ранее). Между тем распродажи
акций КазМунайГаза могут продолжиться на фоне продолжающегося снижения
нефтяных котировок (-0,3% в моменте).
Мировой рынок
Американские фондовые индексы по итогам четверга
разнонаправленно изменились: Dow снизился на 0,1%, тогда как S&P и
Nasdaq выросли на 0,9% и 1,7%. Это произошло на фоне повышения спроса на
акции компаний, связанных с технологиями искусственного интеллекта,
после объявления Nvidia квартальных финансовых результатов, оказавшихся
лучше прогнозов, и 50%-ного повышения ожидаемого по итогам года объема
выручки. Между тем в целом настроения на рынках остаются
пессимистичными из-за отсутствия соглашения по потолку госдолга в США, а
также вышедшей накануне проинфляционной макростатистики. Количество
американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, было
пересчитано из-за фальсификаций и по итогам прошлой недели составило 229
тыс. человек, что является двухмесячным минимумом для этого показателя.
Помимо этого рост ВВП США за I квартал текущего года был неожиданно
пересмотрен до 1,3% с 1,1% с увеличением значений всех компонентов.
Нефть
Цены на Brent в четверг, растеряв весь прирост
предыдущих сессий, упали на 2,7% и зафиксировались на отметке 76,23
доллара за баррель. Резкая смена настроений нефтетрейдеров могла
произойти на фоне неопределенности ситуации с потолком госдолга в США и
ожиданий дальнейшего повышения процентных ставок Федрезервом. При этом
опасения относительно сокращения спроса сопровождались заявлением
вице-премьера РФ Александра Новака о том, что Россия будет
придерживаться ранее принятых решений на ближайшей встрече ОПЕК+
(04.06), что может косвенно указывать на то, что дальнейшего сокращения
добычи альянсом пока не планируется.
Российский рубль
Курс USD/RUB в четверг продолжил двигаться в узком
боковом коридоре, зафиксировавшись по итогам торгов на отметке 80,17
рубля за доллар (+0,02%). Вероятно, это связано с тем, что продажа
экспортерами дополнительных объемов инвалюты в преддверии единого дня
уплаты налогов практически полностью нивелируется ее покупками
российским инвесторами для расчетов по приобретению бизнесов уходящих из
РФ зарубежных компаний, а также перестроившими логистические цепочки
импортерами. Между тем сегодня некоторое давление на рубль может оказать
ужесточение санкций Японии в отношении РФ, в том числе заморозка
активов 17 физических лиц и 78 организаций из России.
