Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Продавцы инвалюты сохраняют высокую активность на
KASE, что обуславливает дальнейшее укрепление тенге. По итогам торгов
четверга средневзвешенный курс USD/KZT снизился до отметки 446,46 тенге
за доллар (-0,45 тенге). При этом объем торгов был вблизи
среднесуточного показателя с начала года (191,4 млн) и составил 185,3
млн долларов (+22,5 млн). Напомним, новый импульс укреплению нацвалюты
придают резкий рост цен на нефть, а также крупные продажи инвалюты из
Нацфонда в сочетании с потенциальной продажей валютной выручки
экспортерами и растущим интересом нерезидентов к тенговым активам.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:47 ALA) торгуется на уровне 447,02 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки казахстанского денежного рынка тем
временем продемонстрировали заметную нисходящую динамику (TONIA
опустилась с 13,52% до 13,24%, SWAP упал с 8,59% до 7,95%) на фоне
укрепления нацвалюты и повышенных объемов краткосрочной ликвидности в
системе. Отметим, что объем чистой задолженности НБРК перед рынком
сохраняется вблизи отметки 5,5 трлн тенге.
Фондовый рынок
По итогам четверга индекс KASE снизился до отметки 5 093,4 пункта (-0,1%) на фоне глобального бегства от риска. Отметим, что под давлением продавцов оказались акции Air Astana (-2,0%), Kcell (-1,5%) и Народного Банка (-1,4%).
Мировой рынок
Ключевые американские фондовые индексы в четверг
снизились в пределах 1,2-1,4% на фоне растущих опасений о сохранении
высоких ставок на более длительный период. Такие ожидания в четверг
подогревались продолжающимся ростом цен на нефть, ухудшением
геополитической обстановки на Ближнем Востоке и заявлениями отдельных
представителей Федрезерва (в целом выступили за сохранение текущих
жестких денежно-кредитных условий). В этом ключе отметим, что сегодня
внимание инвесторов направлено на отчет о рынке труда за март, который
даст понимание о текущем состоянии американской экономики и может
соответствующим образом сказаться на аппетите к риску.
Нефть
Котировки нефти Brent в четверг продолжили расти,
зафиксировавшись на отметке 91,1 доллара за баррель (+2,0%). Главным
фактором роста выступают опасения о разрастании конфликта между Израилем
и Ираном после авиаудара по иранскому консульству в Дамаске. Кроме
того, в США наблюдается увеличение спроса на сырье (товарные запасы
бензина в стране на прошлой неделе снизились на 4,26 млн баррелей).
Российский рубль
По итогам валютных торгов четверга пара USD/RUB
опустилась до 92,24 рубля за доллар (-0,1%). Очевидно, что поддержка от
растущих цен на нефть перевесила новости об исполнении с дефицитом
консолидированного бюджета РФ (на сумму 412,3 млрд рублей в
январе-феврале 2024 года), а также сильное падение ежедневных
нетто-продаж инвалюты в рамках бюджетного правила (с 5 апреля сократятся
до 0,6 млрд с мартовских 7,1 млрд рублей).
