Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов среды курс по паре USD/KZT
зафиксировался на уровне 446,91 тенге за доллар (-0,55 тенге), частично
отыграв ослабление вторника (+0,81 тенге). При этом торговая активность
снизилась – объем торгов составил 162,8 млн долларов (-49,9 млн) против
среднесуточных значений с начала года в 191,5 млн. Поддержку нацвалюте
на вчерашних торгах могли оказывать как внешние, так и внутренние
факторы. Традиционно среди внешних можно выделить рост нефтяных
котировок и снижение индекса доллара (-0,5%). На локальном валютном
рынке спрос на тенге мог быть связан с апрельским увеличением объемов
нетто-продажи инвалюты Нацбанком, а также восстановлением спроса на
казахстанские ГЦБ со стороны нерезидентов.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка
продемонстрировали умеренное снижение: средневзвешенная ставка репо
овернайт опустилась до уровня 13,52% годовых (-31 б.п.), а ставки
однодневного валютного свопа зафиксировались на уровне 8,59% годовых
(-31 б.п.). В то же время совокупный объем изъятия ликвидности
(нетто-позиция НБРК) стабилизировался вблизи отметки 5,5 трлн тенге. При
этом на вчерашнем аукционе на депозитах в Нацбанке было размещено 680
млрд тенге (100% спроса, годовая доходность 14,75%).
Фондовый рынок
В среду индекс KASE снизился после восьми сессий
непрерывного роста, зафиксировавшись по итогам торгов на отметке
5 097,22 пункта (-0,4%). Главным драйвером этого снижения выступили
акции Air Astana
(-3,7%) и БЦК (-2,9%). Возможно, причиной распродаж
акций национального авиаперевозчика послужило выявление нарушений в
информационной безопасности компании, в результате которых произошла
утечка клиентских данных в феврале 2024 года. По итогам расследования
Минцифры РК выдало Air Astana
предписание на устранение этих
нарушений в течение года. Аналогичное предписание получил Казахтелеком,
долевые бумаги которого потеряли на вчерашних торгах 0,4%.
Мировой рынок
Основные американские фондовые индексы завершили
торговый день среды слабой разнонаправленной динамикой: S&P и Nasdaq
прибавили 0,1% и 0,2%, тогда как Dow снизился на 0,1%. Участники рынков
по-прежнему продолжают анализировать выходящие макроданные, оценивая
силу американской экономики и, соответственно, сроки начала снижения
процентных ставок Федрезервом. Данные ADP показали, что число рабочих
мест в частном секторе в марте выросло на 184 тыс. при прогнозах
увеличения на 148 тыс. В то же время индекс деловой активности в сфере
услуг снизился до минимальных за три месяца 51,4 пункта при прогнозах
его повышения до 52,7 пункта. Что касается комментариев представителей
Федрезерва, то его глава Джером Пауэлл в очередной раз сообщил о
необходимости удержания высоких ставок до полной уверенности в
устойчивом снижении инфляции. Тогда как глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик
отметил, что ставки могут снижены только один раз в четвертом квартале
текущего года.
Нефть
Нефтяные котировки завершили торги среды ростом
до 89,6 доллара за баррель (+0,7%). Рыночный сентимент по-прежнему
поддерживала обеспокоенность ситуацией на Ближнем Востоке в случае
разрастания конфликта. Также цены на нефть могли поддержать данные о
неожиданном сокращении товарных запасов бензина в США: за прошлую неделю
они упали на 4,3 млн баррелей против ожиданий роста на 0,1 млн. В
совокупности с сильными макроэкономическими показателями это может
свидетельствовать о потенциальном росте спроса на топливо в США в
ближайшей перспективе.
Также отметим, что по итогам вчерашней встречи министры мониторингового комитета ОПЕК+ ожидаемо не дали альянсу рекомендаций по изменению действующей политики по добыче нефти. Следующее заседание запланировано на 1 июня в формате офлайн-встречи.
Российский рубль
Российский рубль завершил торги среды
укреплением: курс по паре USD/RUB снизился до отметки 92,3 рубля за
доллар (-0,3%). Между тем Минфин РФ в апреле планирует увеличить объемы
покупки инвалюты/золота в рамках бюджетного правила: ежедневный объем
операций составит 11,2 млрд рублей. В то же время Банк России продолжает
(до 28 июня) ежедневные продажи инвалюты объемом 11,8 млрд рублей в
день. Соответственно, с завтрашнего дня его дневные нетто-продажи резко
сократятся – до 0,6 млрд с мартовских 7,1 млрд рублей. В совокупности с
неподтвержденными официально сложностями с возвратом экспортной выручки
на российский рынок это сокращение предложения инвалюты в текущем
месяце может оказать негативное влияние на курс рубля.
