О будущем банка рассуждают аналитики и эксперты.
За год убыток «АТФБанка» снизился на 3,7%. Таковы данные консолидированной аудированной отчетности по МСФО. Объем активов банка по МСФО по сравнению с 2011 годом уменьшился более чем на 14,5%. В то же время за год кредитная зависимость «АТФБанка» упала на 3,2%. При этом, несмотря на значительную долю проблемных кредитов в ссудном портфеле, пока руководство банка не планирует продавать свой «токсичный» портфель.
Активы банка по сравнению с 2011 годом просели на 147251 млн тенге. При этом за год доля кредитов в активах банка упала – с 72,5% в 2011 году до 69,3% в 2012 году. К тому же по сравнению с 2011 годом банк капитализировался на 6330 млн тенге. Если в 2011 году собственный капитал «АТФБанка» составлял 67 868 млн тенге, то в 2012 году – 74199 млн тенге.
В то же время новые акционеры в лице ТОО «КазНитрогенГаз» планируют вывести банк на новый уровень. «Мы посмотрели на рынок банковских услуг в Казахстане. Мы считаем, что для «АТФБанка» существуют значительные возможности для работы в секторе малого и среднего бизнеса (МСБ). Я работал в банковском финансовом секторе 44 года. С ростом экономики растет и сектор МСБ как по размерам, так и по качеству. Следовательно, сектор МСБ для нас является ключевым сектором, на котором мы будем концентрировать свое внимание», – сообщил Энтони Эспина, председатель правления «АТФБанка».
Также в эксклюзивном интервью «Капитал.kz» г-н Эспина сообщил, что процентные ставки не будут основным инструментом в борьбе за клиента при кредитовании МСБ. «Не приветствую, когда банки конкурируют путем снижения ставок, за счет смягчения требований к залоговому обеспечению. Когда происходит кредитование клиента, то нужно учитывать отдачу от капитала и вознаграждение за риск. Если банки начинают между собой конкурировать, то они снижают свое вознаграждение за риск – по этой причине весь мир столкнулся с финансовым кризисом несколько лет назад, с риском недооценки. Мы были в этой ситуации. Мы на это не пойдем», – сказал он.
По его словам, задачей «АТФБанка» в этом направлении является помощь клиенту в структурировании кредита и бизнеса.
Также г-н Эспина считает, что в Казахстане наблюдается нехватка качественных инструментов по торговому финансированию. «Я довольно часто осуществлял перелеты между Пекином и Алматы. На каждом рейсе замечал большое количество бизнесменов. Многие из них занимаются торговлей. Так, «АТФБанк» планирует организовать Центр способствования торговле», – отмечает спикер.
По его словам, банк будет сотрудничать с Гонконгским советом по развитию торговли. В рамках этого центра будет оказана поддержка бизнесменам, которые хотели бы приобрести определенные товары через поставщика из Дальнего Востока.
«Большинство этих бизнесменов не говорят хорошо по-английски и по-китайски. В нашем Центре способствования торговле у нас будут люди с языковыми способностями, они смогут искать не только товар, но и поставщиков. И мы сможем связаться с поставщиками и провести переговоры по их сделкам. И конечно, при этом мы хотим предложить торговое финансирование. Хотим завоевывать клиентов, а не переманивать их у других банков только за счет понижения ставок», – сообщил г-н Эспина.
Как отметил глава «АТФБанка», значительная часть китайских компаний не принимает аккредитивы, выпущенные казахстанскими банками. По его словам, «АТФБанк» будет выдавать подтвержденные аккредитивы. «Мы будем их подтверждать через гонконгские банки. Это уже будет приемлемый аккредитив для китайской компании», – говорит он.
В то же время в «АТФБанке» обратили внимание, что банк не станет нишевым и останется универсальным фининститутом.
Отметим, что «АТФБанк» и ранее являлся корпоративным банком. Например, согласно данным МСФО, на конец 2012 года доля корпоративных кредитов (включая МСБ) в общей структуре ссудного портфеля банка превысила 82,4%, в 2011 году – 84,5%. Ранее банк не так активно развивал сегмент МСБ. Так, если на конец 2011 года доля этого сектора в общей структуре кредитного портфеля составила 23,6%, в 2012 году она практически не изменилась – 23,7%.
UniCredit не жалеет о покупке «АТФБанка»
По словам экс-председателя правления «АТФБанка» Ромео Коллина, группа UniCredit не жалеет о приобретении «АТФБанка». «Мы купили «АТФБанк» в 2007 году, когда все смотрели на Восток. По сути, когда все стремились в Китай, мы пошли не в Китай, а в страну, где есть экономический потенциал. Единственное – нам не повезло, что спустя 3 месяца после приобретения банка начался кризис. Но мы столкнулись с огромной проблемой долгов, и нам пришлось поменять приоритеты. Иногда мы осуществляли провизии в ситуациях, когда этого можно было избежать», – сообщил г-н Коллина.
Напомним, что еще в 2011 году группа озвучила планы о возможной продаже некоторых своих международных активов, включая «АТФБанк». Уже тогда финансовое состояние банка требовало значительных улучшений. Так, по данным Комитета по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций (КФН), в 2010 году «АТФБанк» получил убыток более 37,6 млрд тенге. На начало 2012 года четверть ссудного портфеля банка составляли безнадежные кредиты – 24,3%. И не удивительно, что группа UniCredit хотела избавиться от столь неприбыльного актива.
По данным аудированной консолидированной отчетности по МСФО, по сравнению с 2011 годом убыток «АТФБанка» снизился более чем на 334 790 тыс. тенге. Так, по МСФО в 2011 году убыток банка составил 8 948 млн тенге, в 2012 году – 8 613 млн тенге. По данным аудированной отчетности, на 31 декабря 2012 года доля кредитов с просрочкой платежей более одного года превысила 37,9% всего ссудного портфеля.
Отметим, что группа UniCredit потратила немало усилий для стабилизации пассивной базы банка. «В 2011 году группа капитализировала банк на сумму порядка $300 млн, в августе 2012 года на сумму $100 млн для покрытия резервов по неработающим займам и сохранению пруденциальных нормативов достаточности капитала», – проинформировал Сапар Баймаханов, директор департамента финансового анализа АО «Prime Financial Solutions».
В АО «Halyk Finance» тогда предполагали, что могли потребоваться дополнительные вливания в капитал банка. «В сентябре 2012 года Национальный банк РК поднял вопрос о запрете использования гарантирования займов, чтобы устранить преимущество «дочек» зарубежных банков над остальными. Нацбанк РК посчитал, что иностранный акционер должен влить дополнительный капитал вместо предоставления гарантирования займов», – уточнили аналитики Halyk Finance.
Данная инициатива, несомненно, еще больше усиливала давление на группу UniCredit, чтобы предпринять меры для того, чтобы уйти с казахстанского рынка.
В то время бывшие владельцы «АТФБанка» также несли убытки. Так, чистый убыток UniCredit в 2011 году составил 9,2 млрд евро. Для сравнения: в 2010 году группа получила чистую прибыль в размере более 1,3 млрд. Отметим, что совокупная выручка UniCredit в 2011 году снизилась на 3,4% – до 25,2 млрд евро. Операционный доход уменьшился на 9,4% – до 9,74 млрд евро.
Поэтому решение итальянской группы продать «АТФБанк» не стало ошеломляющей новостью.
В то же время, несмотря на то, что группа UniCredit до сих пор имеет определенные финансовые затруднения, если верить отчетности, ситуация стала выправляться. Так, чистая прибыль итальянской банковской группы в 2012 году составила 865 млн евро. Такие цифры приводятся в опубликованном отчете UniCredit. Отметим, что совокупная выручка группы в 2012 году увеличилась на 0,1% – до 25,05 млрд евро. Операционный доход увеличился на 5,1% – до 10,07 млрд евро.
Рейтинг «АТФБанка» снижен до «B-»
Отметим, что буквально сразу после объявления UniСredit о подписании соглашения по продаже своей доли в 99,75% в «АТФБанке», а именно 15 марта одно из международных рейтинговых агентств понизило рейтинг банка. Так, Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента «АТФБанка» с уровня «BBB» до «BBB-» и поставило рейтинги в очередь на пересмотр с негативным прогнозом.
Эти рейтинговые действия были обусловлены понижением рейтинга основного материнского банка «АТФБанка» – Unicredit SpA – до уровня «BBB+»/негативный.
2 мая 2013 года ТОО «КазНитрогенГаз» и UniCredit Bank Austria объявили о завершении сделки по купле-продаже доли в 99,75% в казахстанском «АТФБанке». Сделка была одобрена Нацбанком РК 29 марта 2013 года.
В начале мая 2013 года Fitch снова понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента «АТФБанка» на 6 ступеней с «BBB-» до «B-», прогноз – стабильный. Как отмечается в сообщении, рейтинги отражают слабость активов банка и отрицательную рентабельность в течение последних четырех лет, а также неопределенность в отношении стратегии банка после смены собственника.
Напомним, что в середине апреля 2013 года Fitch Ratings подтвердило рейтинг устойчивости «АТФБанка» на уровне «B-». Долгосрочные рейтинги дефолта эмитента («РДЭ») банка «BBB-»/Rating Watch «Негативный» не были затронуты данным рейтинговым действием.
В частности, ранее в сообщении отмечалось, что рейтинг устойчивости «АТФБанка» может быть повышен, если Fitch получит информацию, подтверждающую текущие показатели качества активов согласно отчетности, улучшится прибыльность, кредитование связанных сторон останется умеренным после приобретения и левередж у акционера, по мнению агентства, не будет представлять существенного условного риска для банка. Какое-либо ослабление качества активов или увеличение рисков по связанным сторонам/акционеру может привести к негативному давлению на рейтинг.
Энтони Эспина сообщил, что «АТФБанк» поддерживает тесный контакт с Fitch. По словам г-на Эспина, банк проинформировал рейтинговое агентство о планах банка. Как отметил банкир, ключевым фактором здесь является то, что «АТФБанк» будет другим.
То, что ситуация в «АТФБанке» требует перемен – априори является неоспоримым фактом. Несмотря на то, что по данным казахстанских стандартов финансовой отчетности (КСФО), по сравнению с 2011 годом убыток банка снизился более чем на треть и в 2012 году приблизился к 11 млрд тенге, качество ссудного портфеля также оставляет желать лучшего. По данным регулятора, на начало 2013 года более трети кредитного портфеля «АТФБанка» составили безнадежные кредиты – 36,2%. Так, по доле «токсичных» кредитов среди банков первой десятки по активам «АТФБанк» оказался вторым после «БТА Банка». На начало 2012 года «АТФБанк» также вошел в топ-3 банков с самой высокой долей безнадежных кредитов в ссудном портфеле – 24,3%.
Можно было предположить, что руководство «АТФБанка» инициирует списание «плохих» кредитов. Но пока списание ссуд не является рабочим инструментом для банков. Так, чтобы списать кредит, банкам необходимо будет заплатить налог. Чтобы списать долг, по требованиям Нацбанка РК нужно сначала восстановить провизию, которая отражается в отчете о прибылях и убытках как доход, а потом списать этот долг. Доход, который банк получает от восстановления провизии, облагается налогом по ставке 20%.
Также есть и другой вариант улучшения качества портфеля – продажа «плохих» кредитов. Но тут основной вопрос, который может встать перед руководством «АТФБанка» – размер дисконта.
Энтони Эспина в эксклюзивном интервью «Капиал.kz» сообщил, что пока банк не планирует продавать свой «токсичный» кредитный портфель. «Переговоры по этому поводу не ведутся. Мы думаем, что мы сможем истребовать у неблагонадежных заемщиков довольно значительную долю по таким кредитам и оставить прибыль у себя. Хотя мы рассмотрим любые необходимые действия, если к нам обратятся с хорошим предложением», – проинформировал г-н Эспина.
Ранее, на открытой встрече с журналистами Максат Кабашев, глава АО «Альянс банк», озвучивал, что в 2011 году посредством продажи портфеля проблемных кредитов коллекторам банк заработал порядка 14 млрд тенге. Отметив при этом, что средний дисконт по этой сделке для коллекторов составил 70-75%.
Например, по итогам 2012 года «Темiрбанк» заработал 3,5 млрд тенге. При этом, как отметил Мухтар Беккали, заместитель председателя правления «Темiрбанка», за 2012 год по МСФО фининститут увеличил прибыль в 2,5 раза. Преимущественно это произошло за счет продажи проблемного ссудного портфеля банка.
«На этой сделке банк заработал порядка 600 млн тенге. Вторая сделка, которая оказала значительное влияние на прибыль – сделка по операциям с ценными бумагами. На ней «Темiрбанк» заработал порядка 800 млн тенге. Оставшаяся часть – это чистая прибыль, заработанная за счет банковской деятельности. Мы наращиваем хороший кредитный портфель и как следствие получаем банковские доходы», – сообщил г-н Беккали.
В то же время в «Темiрбанке» пока не стали раскрывать информацию о размере дисконта, с которым был продан «токсичный» кредитный портфель.
Вложения в «АТФБанк» могут окупиться через год
Как считает г-н Коллина, если экономика будет восстанавливаться, в особенности в секторе недвижимости, то новые владельцы смогут вернуть ту цену, которую они заплатили за банк в течение одного года.
Цена, на которой сошлись «КазНитрогенГаз» и UniCredit, согласно официальной информации банка, составила сумму, приблизительно равную собственному капиталу «АТФБанка». А именно, по расчетам «Капитал.kz», свыше $400 млн. «Полагаем, что для UniCredit продажа «АТФБанка» по балансовой стоимости нормальная ситуация. Банк требует больших инвестиций и неизвестно, когда он выйдет на уровень точки безубыточности, предварительно списав все неработающие займы», – считает Сапар Баймаханов.
В Halyk Finance также считают, что цена, по которой был приобретен «АТФБанк», является адекватной. «По сообщению группы UniCredit, рыночная стоимость капитала банка будет приблизительно равняться балансовой. Таким образом, подразумевается, что оценка стоимости активов, включая качество активов, является адекватной. Об этом свидетельствует высокая доля начисленного процентного дохода, собранного наличными, которая за 9 месяцев 2012 года составила 99,2%. Так, оценка банком объема работающих займов является адекватной», – считает Бакай Мадыбаев, старший аналитик Halyk Finance.
Отметим, что если сравнить цену банка, которую заплатила группа UniCredit, с той, которую заплатил новый акционер «АТФБанка», то разница существенна. Так, итальянская группа купила банк в конце 2007 года на пике кредитного бума за $2,1 млрд. То есть текущая стоимость сделки оказалась более чем в 5 раз ниже. Это и понятно, когда «АТФБанк» перешел в руки UniCredit, банк был в прибыли. За 2006 год по КСФО «АТФБанк» заработал 6,5 млрд тенге.
