Марк Цукерберг объявил о выпуске собственной криптовалюты – токена Libra и специального кошелька Calibra, который будет интегрирован в три крупнейших приложения компании – Facebook Messanger, WhatsApp и Instagram. Неделей раньше криптоэнтузиаст Джон Макафи запустил новую торговую платформу. А буквально через несколько месяцев стартует блокчейн-платформа Telegram Open Network (TON), которая уже сейчас проходит тестирование. Мы попробуем разобраться, почему игнорировать крипту даже самым скептичным больше не получится.
По мнению аналитиков Barclays, стейблкоин Libra, который на самом деле не является чистым стейблкоином, так как основан на корзине валют, может принести социальной сети Facebook от 3 до $19 млрд дополнительного дохода к 2021 году. Libra будет поддерживаться корзиной активов, состоящей из четырех валют: USD, GBP, EUR и JPY. Это значит, что у нее будет низкая волатильность и это снимает основные вопросы недоверия к классическим криптовалютам, которые могут менять курс на десятки и сотни процентов в течение одного дня. Слишком рано считать, что Bitcoin и другим криптовалютам придет конец, так как криптоанархисты выступают за анонимность, а ее у социальной сети не будет. В то же время к прямым конкурентам Libra относятся Ripple и Stellar – платформы, которые уже работают с регуляторами и фактически заменяют банковские переводы, внедряясь в банки.
Сквозное приложение Calibra и собственная стабильная криптовалюта делают Facebook самым крупным банком на планете с 3 млрд клиентов по всему миру. Это продолжение тренда, взятого Apple на розничные финансы, только Марк Цукерберг решил пойти дальше Тима Кука и работать не с привычным долларом, а с децентрализацией. Это несет свои плюсы и минусы. Главный минус в том, что впечатляющему технологическому конгломерату, который выпускает Libra (куда входят такие гиганты, как PayPal, Visa, Master Ebay, Coinbase и другие), потребуется убедить финансовых регуляторов, что работать с децентрализованными платежами можно, и тем самым удастся избежать выполнения суровых требований KYC и AML. Вообще, участие таких игроков, как PayPal, Visa, Mastercard и Stripe показывает, что они тоже устали от регулирования, жестко ограничивающего движение средств.
Главный плюс – децентрализованная криптовалюта может зайти на рынки многих стран, как зашел Bitcoin, особо не спрашивая разрешения у местных регуляторов. Libra будет доступна всем, у кого есть смартфон с выходом в интернет, максимально просто и максимально охватно.
Инициатива Facebook существенно повлияет на всю мировую финансовую отрасль – это первая серьезная попытка создать мировую валюту, которой будут пользоваться ежедневно миллиарды людей и организации по всему миру. А розничным банкам все больше стоит беспокоиться, ведь на их рынок наступают IT-компании и если финансовые институты будут неповоротливы, их могут достаточно быстро заменить те, кто готов делать быстрый и понятный продукт.
Еще одна важная новость из мира крипты – 11 июня создатель антивируса McAfee и криптоэнтузиаст Джон Макафи запустил свою торговую криптоплатформу – McAfee Magic. Главная особенность McAfee Magic в том, что она позволяет использовать один интерфейс для торговли на нескольких биржах сразу автоматически или вручную, это агрегатор транзакций между биржами, а не самостоятельная площадка. Разработчики утверждают, что площадка будет доступна для работы в любой юрисдикции.
Создание единой платформы выглядит логичным решением, поскольку трейдеры зачастую вынуждены использовать несколько бирж одновременно, изучая функциональность и условия каждой в отдельности. Интересной для трейдеров может показаться и функция следования за сделками профессионалов – мягкая форма доверительного управления. Стоит отметить, что на более зрелых фондовом и валютном рынках уже созданы сотни подобных программ. И хотя личность самого Макафи вызывает достаточно много вопросов и известна своим эксцентричным характером – запуск подобного решения еще один шаг всей отрасли криптовалют вперед.
А что там Дуров? Первым использовать накопленную пользовательскую базу для платежей придумал Павел Дуров. Он озвучил идею защищенной встроенным прокси и анонимайзером платформы для платежей и собственную криптовалюту Gram, встроенную. в его мессенджер Telegram еще в 2017 году. Запуск должен состояться 31 октября. К этому времени разработчики пообещали инвесторам запустить «боевую» версию своей блокчейн-системы. И тут Gram опережает Libra. Но запуск не означает, что система сразу начнет работать в полную силу, потребуется достаточно глубокая интеграция, однако есть вероятность, что к ноябрю в Telegram появится некая ограниченная возможность работы с криптовалютой.
Дуров делает ставку на анонимность и защищенность, в отличие от Libra, но находится и в более слабом положении, так как для реализации проекта он брал деньги у инвесторов, а Facebook с компаниями-партнерами платят из своих. Плюс он проигрывает по аудитории – аудитория Telegram в 2018 году составляла 200 млн пользователей, но по плану разработчиков вскоре должна достичь 300 млн. Это в десять раз меньше потенциальной аудитории Libra. Также Gram – это обычная криптовалюта, которая потенциально подвержена сильной волатильности. Неоспоримый плюс – шифрование. Внутри TON используется эллиптическая криптография – то, что называют «самой развитой системой на сегодняшний день». Все операции внутри TON, судя по технической документации, будут буквально пронизаны шифрованием.
Несмотря на заманчивые перспективы, у новой криптовалюты есть ахиллесова пята – возможная централизация. В случае если TON будет мешать регуляторам, Павел Дуров окажется под серьезным давлением. Это может привести к полноценному раскрытию информации о транзакциях, и тогда TON станет вторым Paypal со всеми вытекающими последствиями: соблюдением требований due diligence, KYC и заморозками счетов.
Криптовалюты развиваются. В эту индустрию все больше приходит институциональных игроков, которые меняют всю индустрию от бесшабашно анонимной и децентрализованной до ограниченно регулятивной для защиты инвестиций. При положительных обстоятельствах мир в следующем году действительно может стать другим с крупными розничными банками в виде Apple и Facebook.
Автор: Валерий Давыдов, эксперт инвестиционной компании EXANTE в Казахстане
