Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Позитивный внешний фон, сформировавшийся благодаря высоким
ценам на нефть и ревальвационной динамике рубля, благоприятствовал сентименту
на валютных торгах KASE в среду. По итогам биржевых торгов средневзвешенный
курс по паре USD/KZT снизился на 0,87 тенге, до отметки 425,63 тенге за доллар.
При этом торговая активность сохранялась повышенной – совокупный объем торгов
составил 176,1 млн долларов (+9,6 млн). Таким образом, нацвалюта за последние
четыре сессии укрепилась на 4,33 тенге с отметки 429,96 тенге за доллар.
Из опубликованной статистики отметим, что краткосрочный экономический индикатор в январе-июне 2021 года составил 102,9%. Напомним, расчет индикатора базируется на изменении индексов выпуска по базовым отраслям: сельское хозяйство, промышленность, строительство, торговля, транспорт и связь, составляющим свыше 60% от ВВП. При этом наибольший рост индекса физического объема отмечается по отраслям «торговля» и «связь», до 108,5% и 112,2% соответственно.
Вместе с тем внешняя конъюнктура к сегодняшним торгам сложилась неоднозначной: после закрытия торгов KASE котировки нефти резко снизились, но российский рубль закрылся с укреплением.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка в среду
продемонстрировали небольшую повышательную динамику. Средневзвешенная стоимость
привлечения тенговой ликвидности под доллар выросла до уровня 8,04% годовых
(+7 б.п.), в то время как средневзвешенная ставка по операциям репо овернайт
достигла отметки 8,40% годовых (+10 б.п.), что, вероятно, обусловлено
незначительным ростом спроса на тенговую ликвидность со стороны отдельных
участников рынка. В то же время значимых изменений в уровне изымаемой из
рынка ликвидности не отмечается: открытая позиция по операциям НБРК составляет
порядка 5,8 трлн тенге.
Фондовый рынок
Индекс KASE не смог продолжить позитивную динамику в
среду, завершив торговый день со снижением на 0,29%, до 3191,7 пунктов. Под
давлением продавцов в среду оказался телекоммуникационный сектор – Kcell
(-3,1%) и Казахтелеком (-1,8%). Из опубликованной статистики отметим, что
количество счетов физических лиц, задействованных в сделках с акциями на KASE,
в июне повысилось на 18,7%. В то же время по итогам прошлого месяца количество
розничных инвестчетов в Центральном депозитарии ценных бумаг выросло на 5,2
тыс., достигнув отметки 176,5 тыс.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в среду закрылись
разнонаправленно (от -0,2% до 0,1%) на фоне выступления председателя Федрезерва
Джерома Пауэлла в Конгрессе. В частности, Пауэлл заявил, что инфляция в США со
временем замедлится, поэтому центральный банк планирует сохранить текущую
денежно-кредитную политику. Он также отметил, что инфляция в последнее время
была выше, чем Федрезерв ожидал, и несколько устойчивее. Такие заявления
немного ослабили опасения по усилению инфляционного давления и его последствий
для монетарной политики центробанка после публикации данных о рекордном
ускорении потребительской инфляции в июне. Сегодня Пауэлл выступит перед
Комитетом по банковской деятельности Сената США.
Между тем рост ВВП Китая во втором квартале 2021 года в годовом выражении замедлился до 7,9%, против 18,3% в предыдущем квартале (в связи с низкой базой сравнения с началом 2020 года, на который в КНР пришелся пик пандемии COVID-19). При этом аналитики ожидали показатель на уровне 8,1%. Указанное замедление восстановительного роста обусловлено соответствующей динамикой производственной деятельности, ростом издержек и новыми вспышками COVID-19.
Нефть
На фоне противоречивых сообщений о достижении компромисса
по поводу объемов добычи ОПЕК+ котировки нефти Brent в среду спикировали до
отметки 74,6 доллара за баррель (-2,5%), а к текущему моменту снижаются до
отметки 74,0 (-0,7%). Отметим, Bloomberg в среду сообщил, что Саудовская Аравия
и ОАЭ договорились о продлении сделки ОПЕК+ до конца 2022 года. Но позже в ОАЭ
опровергли информацию о достижении договоренности по сделке ОПЕК+, попутно
отметив, что обсуждения и консультации продолжаются. Между тем поддержку
котировкам оказало очередное падение коммерческих запасов нефти в США до 437,6
млн баррелей (-7,9 млн баррелей). Снижение запасов сырья было отмечено по
итогам восьмой недели подряд.
Российский рубль
Вопреки снижению котировок нефти, по итогам торгов в среду
курс по паре USD/RUB снизился на 0,32%, до 74,1 рубля за доллар. Между тем Центробанк
России сообщил, что инфляционное давление остается на повышенном уровне и не
показывает тенденции к ослаблению. Соответственно, пик годового показателя
индекса потребительских цен, вероятно, еще впереди, полагают аналитики
центробанка. При этом сезонное снижение цен на плодоовощную продукцию не сможет
противостоять инфляционному давлению. «В этих условиях возвращение инфляции к
целевому уровню произойдет только во втором полугодии 2022 года», – считают в
ЦБ РФ.
События в Казахстане:
- В Казахстане зафиксирован максимальный прирост цен с 2017 года.
- Режим ЧП из-за засухи объявили в Аральском районе Кызылординской области.
- Контракты на $62,5 млн подписаны в первый день казахстанской торгово-экономической миссии в Узбекистане.
- Минздрав обновил прогноз по эпидемиологической ситуации.
- Какие компании еще могут включить в индекс KASE.
- Последние три года ипотечный рынок растет за счет госсредств – АФК.
- Карантинные меры усилят в четырех регионах Казахстана.
Корпоративные события:
- 16 августа состоится ВОСА Шубарколь комир.
- Состав правления ForteBank изменен.
- Единственный акционер Фонда развития промышленности принял решение не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2020 год.
- 23 сентября состоится ВОСА Кселл.
- Маутканов Д.А. избран председателем правления Батыс транзит.
- Акционеры AltynEx Company утвердили годовую финансовую отчетность и приняли решение о выплате дивидендов по простым акциям компании за 2020 год.
Международные события:
- В ФРС заявили, что экономика США продолжает восстанавливаться после пандемии.
- Европейский ЦБ одобрил проект по разработке цифрового евро.
- Еврокомиссия представила план по борьбе с изменением климата.
- J&J и AstraZeneca изучают возможность изменения вакцин против COVID-19.
- Темпы роста ВВП Китая в первом полугодии составили 12,7%.
- ВОЗ заявила о начале третьей волны пандемии коронавируса.
