Нацбанк может дать более четкие сигналы о готовности к смягчению ДКП
Замедление инфляции формирует предпосылки для начала цикла снижения базовой ставки во втором полугодии
Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
На валютных торгах четверга тенге вновь продолжил укрепляться: по итогам сессии пара USD/KZT закрылась на уровне 485,18 тенге за доллар (-3,63 тенге). При этом объем торгов составил 295,0 млн долларов (-42,6 млн долларов). Подобная динамика курса нацвалюты могла быть связана с завершением крупных покупок инвалюты в рамках оплаты импортных контрактов и погашением/обслуживанием внешнего долга.
Сегодня в фокусе внимания – заседание Нацбанка по базовой ставке. Напомним, по итогам июньского опроса членов АФК 59% респондентов ожидают снижения базовой ставки на сегодняшнем заседании. Замедление текущей инфляционной динамики формирует предпосылки для начала цикла снижения базовой ставки во втором полугодии.
Диаграмма 1. Динамика курса USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Доходности инструментов денежного рынка падают под влиянием роста профицита ликвидности в системе. TONIA сократилась с 18,18% до 18,03%, а SWAP-1D – с 15,23% до 15,02%. Общий объем торгов составил 963,2 млрд тенге (+8,0 млрд тенге). Спрос на депозитном аукционе вырос до 917,9 млрд тенге (+583,2 млрд тенге) и был полностью удовлетворен. Объем открытой позиции НБРК вырос до отметки в 6,6 трлн тенге задолженности перед рынком.
Диаграмма 2. Открытая позиция НБРК:
Источник: НБРК
Фондовый рынок
По итогам торгов четверга индекс KASE снизился на 0,4%, завершив сессию на отметке 7 784,5 пункта. Давление на индекс оказали акции КазТрансОйла (-2,5%), Kaspi (-2,3%) и Казатомпрома (-1,2%) в связи с фиксацией прибыли и ребалансировкой портфелей инвесторами, тогда как поддержку обеспечили бумаги Kcell (+0,8%) за счет ожиданий высоких финансовых показателей.
Нефть
Цены на нефть упали на 2,8%, до 95 долларов за баррель, после того как Израиль и Ливан договорились о возобновлении хрупкого перемирия, предусматривающего полное прекращение огня со стороны Хезболлы. Две страны также договорились в среду о создании пилотных зон, в которых ливанские вооруженные силы установят исключительный контроль над территорией, исключив присутствие всех негосударственных формирований.
Дополнительным позитивным сигналом дальнейших переговоров на Ближнем Востоке выступило и заявление Дональда Трампа в отношении американо-иранских переговоров по урегулированию войны. Президент США намекнул, что переговоры находятся на продвинутой стадии, и что он был бы польщен встречей с аятоллой Моджтабой Хаменеи, Верховным лидером Ирана, если это послужит заключению сделки.
Рисковые активы
Акции здравоохранения и финансового сектора резко подтолкнули основные американские индексы вверх на 0,4-1,7%. Акции UnitedHealth выросли на 5,2% после повышения инвестиционного рейтинга Bank of America в рамках более широкого ралли в секторе здравоохранения. Финансовые эмитенты в составе голубых фишек также показали рост, включая Goldman Sachs (+5,0%), American Express (+4,0%), JPMorgan (+3,3%) и Visa (+2,5%). Однако дальнейший рост был ограничен коррекцией в технологическом секторе. Последние результаты Broadcom побудили инвесторов взять паузу в ИИ-торговле. Акции производителя полупроводников и программного обеспечения рухнули на 13% после того, как прогноз по спросу на ИИ не оправдал высоких ожиданий инвесторов. Давление распространилось и на смежные акции сектора ИИ: Micron Technology потеряла 7,7%, AMD – 3,6%, Qualcomm – 3,0%.
Среди макроэкономической статистики отметим, что число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло на прошлой неделе, однако уровень по-прежнему оставался в диапазоне, соответствующем здоровому рынку труда. Число поданных заявок на пособие по безработице выросло до 225 тыс. за неделю по 30 мая – выше 212 тыс., зафиксированных неделей ранее. Тем временем аналитики ожидали 215 тыс. новых обращений.
Защитные активы
Снижение нефтяных котировок и опасений в отношении ускорения инфляции отразилось и на безрисковых инструментах. Так, цены на золото выросли до 4 489 долларов за тройскую унцию (+0,5%), в то время как доходность 10-летних американских гособлигаций снизилась с 4,49% до 4,48%. Индекс доллара уменьшился на 0,1% и закрепился на отметке 99,4 пункта.
При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.
Вам может быть интересно
Читайте Kapital.kz в
