Как дроны перекроили инвестиции в оборонке
Частные инвесторы ищут рост там, где большие госзаказы встречаются с ИИ
Автор: основатель инвестиционной финтех-платформы Investlink Данияр Нурсултан
В предыдущей статье я разбирал, как и почему робототехника в одночасье превратилась из вечного сюжета фантастических фильмов в реального игрока глобальной автоматизации. Но было бы наивно полагать, что влияние автономных систем ограничится лишь сферой гражданского применения. То, что в мирной экономике выглядит как автоматизация труда, в оборонной сфере превращается в вопрос скорости, выживаемости и стоимости военных операций.
Текущие локальные конфликты показывают нам удивительную «арифметику войны»: относительно недорогой FPV-дрон может вывести из строя бронетехнику стоимостью в миллионы долларов. Для сравнения: цена одного танка Abrams с учетом обучения и обслуживания может превышать 10 млн долларов, а стоимость боевого дрона порой исчисляется несколькими тысячами долларов.
Оборонка становится венчурной темой
О необратимости перемен в мировой оборонной индустрии говорит тот факт, что на территорию старых подрядчиков и миллиардных госзаказов вошел венчурный капитал. Новые defense tech-компании растут уже не как классические промышленные подрядчики, а как технологические стартапы.
Источник: AeroVironment Inc.
Но в оборонной индустрии одного венчурного интереса недостаточно. Здесь рынок формируют государственные бюджеты, программы закупок и долгосрочные контракты. Поэтому главный сдвиг в том, что государство начинает смотреть на новых игроков не как на экспериментальные лаборатории, а как на часть стратегической производственной базы.
Вот несколько молодых проектов, которые показывают, как меняется новая оборонная цепочка:
| Компания | Страна | Направление | Последний раунд | Оценка |
|---|---|---|---|---|
| Anduril | США | Автономные оборонные системы и ИИ | $5 млрд | $61 млрд |
| Shield AI | США | Автономные ИИ-пилоты | $240 млн | $12,7 млрд |
| Helsing | Германия | Оборонный ИИ и ударные дроны | €600 млн | €12 млрд |
| Saronic | США | Автономные военные суда | $1,75 млрд | $9,25 млрд |
| CHAOS Industries | США | Радары, сенсоры и защита от дронов | $510 млн | $4,5 млрд |
Для рынка это важный сигнал: дроны становятся не просто новым видом вооружений, а отдельной промышленной цепочкой, которую государство готово ускоренно выращивать за пределами традиционного круга оборонных гигантов.
Звенья новой технологической цепи
Частному инвестору важно понимать: оборонный сектор больше представляется монолитной отраслью, скрепленной многолетними «длинными» контрактами. Новая волна роста формируется вокруг дронов, спутниковой инфраструктуры, защищенной связи, данных и ИИ-платформ. Рассмотрим несколько наиболее перспективных направлений:
1. Дроны
Один из самых динамичных и разогретых секторов. Среди публичных компаний, связанных с этим направлением, можно выделить AeroVironment (AVAV), Kratos Defense & Security Solutions (KTOS) и Teledyne Technologies (TDY).
Отдельно стоит отметить более спекулятивные, но тематически важные «дроновые» бумаги — Red Cat Holdings (RCAT), Unusual Machines (UMAC) и Ondas Holdings (ONDS). Эти активы сейчас на слуху в связи с возможной поддержкой производителей дронов со стороны Пентагона.
2. Космос, спутники и защищенная связь
Современная оборона все больше зависит от спутниковой инфраструктуры, устойчивой связи и быстрого доступа к данным с орбиты. На американском рынке к этой группе можно отнести Rocket Lab (RKLB), Planet Labs (PL), BlackSky Technology (BKSY), Iridium Communications (IRDM) и Firefly Aerospace (FLY).
Отдельно можно отметить AST SpaceMobile (ASTS), которая обладает уникальными компетенциями в сфере коммуникаций «спутник-смартфон».
3. ИИ, аналитика и обработка данных
Отдельное направление - компании, которые помогают военным и государственным заказчикам превращать гигантские объемы информации в решения. Главный публичный пример в этой нише - Palantir Technologies (PLTR), в послужном списке которого числятся государственные и частные контракты в сфере обработки данных. Также к этому направлению можно отнести C3.ai (AI) и BigBear.ai (BBAI), обладающих сложными, передовыми разработками в области аналитики принятия решений.
Как частному инвестору смотреть на сектор шире
Для тех, кто не хочет выбирать отдельные акции, рынок готов предложить значительное количество биржевых фондов, связанных с аэрокосмической, оборонной и дроновой индустрией. Вот инструменты, которые стоит рассмотреть в первую очередь: iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA), SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR), Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA), Global X Defense Tech ETF (SHLD) и REX Drone ETF (DRNZ).
Последний дает более узкую ставку именно на «дроновую экономику» и компании, связанные с беспилотными системами.
Куда ведет ИИ-тренд?
Оборонка лишь один из примеров того, как технологии стремительно меняют самые консервативные отрасли. Следующим фронтом трансформации становится финансовая система. Смарт-контракты и токенизация способны изменить классические банки, платежи, биржевую инфраструктуру, даже саму логику движения капитала.
Почему крупнейшие банки и биржи больше не могут игнорировать токенизацию и цифровые активы - об этом поговорим в следующей статье.
Дисклеймер: статья носит информационно-аналитический характер и не является инвестиционной рекомендацией.
Использованы данные и аналитические материалы: S&P Global Market Intelligence, CNBC, Reuters, Business Insider, Newsweek, The Wall Street Journal, Investor’s Business Daily, ETF Trends, AeroVironment.
Читайте также
Восстание машин отменяется, начинается их монетизация
Аналитики прогнозируют всплеск инвестиций в робототехнику
При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.
Вам может быть интересно
Читайте Kapital.kz в
