Oracle за день прибавила $244 млрд капитализации

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК). 

Валютный рынок

Нацвалюта в среду оставалась под давлением продавцов: курс USD/KZT поднялся до 538,24 тенге за доллар (+1,50 тенге). При этом объём торгов существенно не изменился и составил 212,1 млн долларов (+1,0 млн долларов). В условиях относительно благоприятного внешнего фона и высоких уровней курса покупки инвалюты могли осуществляться для оплаты импортных поставок, обслуживания внешнего долга и иных разовых целей.

Согласно опубликованной статистике, валовые международные резервы Национального банка в августе выросли на 4,6% (+2,4 млрд долларов), до 54,6 млрд долларов. Увеличение резервов связано с ростом портфеля золота и увеличением средств банков второго уровня на счетах и депозитах в Национальном банке. В совокупности международные резервы страны, включая активы Нацфонда в инвалюте (61,8 млрд долларов), на конец августа составили 116,3 млрд долларов (+3,7 млрд долларов).

Сегодня в фокусе внимания – публикация данных об объёме реализации товаров и услуг.

Диаграмма 1. Динамика курса USD/KZT:

Источник: KASE

Денежный рынок

Доходности денежных инструментов продолжают расти на фоне значительных колебаний профицита ликвидности в системе после вступления в силу жестких нормативов МРТ. Ставка TONIA увеличилась с 16,11% до 16,41%, тогда как доходность SWAP-1D поднялась с 11,13% до 11,16%. Общий объём торгов сократился до 626,0 млрд тенге (-4,6 млрд). Одновременно спрос на депозитном аукционе Национального банка снизился до 839,0 млрд тенге (-154 млрд) и был удовлетворён в полном объёме по ставке 16,5% годовых. Открытая позиция осталась на уровне 5,2 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

Индекс KASE снизился до 7 104,1 пункта (-0,1%) на фоне фиксации прибыли в отдельных акциях. Умеренное давление оказали акции Народного Банка (-1,1%), тогда как остальные бумаги показали околонулевое изменение. Среди корпоративных новостей отметим, что Казахтелеком опубликовал отчёт за 1 полугодие 2025 года: доходы телеком-провайдера за 6М25 составили 277,0 млрд тенге (+14,9%), а чистая прибыль выросла до 24,5 млрд тенге (+119%). Кроме того, Air Astana сообщила о выкупе собственных акций на сумму 2,1 млн долларов в рамках второго этапа программы buyback.

Нефть

Нефть показала умеренный рост до 67,5 доллара за баррель (+1,7%) на фоне усиления геополитической напряжённости после сообщений о нарушении российскими беспилотниками воздушного пространства Польши. По оценкам аналитиков, это усилило опасения относительно возможного введения США дополнительных ограничений на экспорт российской энергетики. Дополнительную поддержку ценам оказали заявления президента Дональда Трампа о готовности ввести новые тарифы против Индии и Китая – крупнейших импортёров российской нефти – с целью вынудить Москву к переговорам с Украиной. При этом он подчеркнул, что подобный шаг возможен лишь при согласованных действиях со стороны стран ЕС.

Рисковые активы

Биржевые индексы США преимущественно выросли на 0,1-0,3% после публикации новых данных по инфляции, которые укрепили уверенность инвесторов в скором снижении процентных ставок ФРС. Согласно данным Бюро трудовой статистики США, в августе цены производителей продемонстрировали снижение после резкого роста месяцем ранее. Индекс цен производителей (PPI) опустился на 0,1% при ожиданиях роста на 0,3%. При этом июльский показатель был пересмотрен вверх – до +0,7%. В годовом выражении PPI увеличился на 2,6%.

Тем временем резкий рост акций Oracle (+36%) стал драйвером более широкой волны подъёма в сегменте технологических компаний. Причиной столь стремительного роста стала ключевая роль Oracle в развитии индустрии искусственного интеллекта. Компания сообщила о резком увеличении спроса на облачные контракты: объём невыполненных обязательств по AI-договорённостям достиг 455 млрд долларов, что на 359% больше, чем годом ранее. Кроме того, Oracle прогнозирует рост доходов от облачной инфраструктуры до 18 млрд долларов в 2026 финансовом году (+77% г/г). В более долгосрочной перспективе компания ожидает, что объём продаж в этом сегменте достигнет 114 млрд долларов к 2029 году.

Рост котировок Oracle стал первым случаем в истории, когда американская компания с рыночной капитализацией свыше 500 млрд долларов прибавила более 25% за одну торговую сессию. По данным Dow Jones Market Data, капитализация Oracle за день увеличилась примерно на 244 млрд долларов – это седьмое по величине однодневное увеличение в истории рынка.

Диаграмма 2. Динамика акций Oracle:

Источник: Investing.com

Защитные активы

Безрисковые активы практически не изменились после усиления ожиданий смягчения денежно-кредитной политики ФРС на фоне ослабления инфляционного давления. Цена золота осталась на уровне 3 683 доллара за тройскую унцию (+0,03%). Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась с 4,07% до 4,03%, тогда как индекс доллара продемонстрировал околонулевое изменение (-0,01%) и закрепился на отметке 97,8 пункта.