Фото: Валерия Змейкова
Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана представляет вашему вниманию обзор банковского сектора Казахстана за 9 месяцев 2024 года.
Ключевые тенденции периода
- За январь-сентябрь 2024 года банковский сектор выдал новые кредиты субъектам экономики на рекордную сумму 26,1 трлн тенге, что составляет 19,4% от ВВП. В сравнении с аналогичным периодом прошлого года (21,3 трлн тенге) показатель вырос на 4,7 трлн тенге, или 22,2%.
- Прирост выдачи свыше 20% показали как розничные (+23,3%), так и корпоративные займы (+21,2%). При этом несколько большую долю в выдаче заняли займы субъектам предпринимательства (50,3%).
- Заметный рост кредитования бизнеса наблюдается во всех его сегментах: в малом +20,5%, в среднем +16,0%, в крупном +23,6% на фоне смягчения ценовых и неценовых условий по займам, запуска новых онлайн-продуктов на основе скоринга, реализации крупных инвестпроектов, повышения эффективности предприятий (объем произведенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг вырос на 9,9%, доходы — на 6,1% за 6М24), усиления конкуренции за заемщиков МСБ, а таже реализации отложенного за 2023 год спроса (у крупного бизнеса).
- Высокая потребительская активность может быть обусловлена растущими зарплатами (+10,3%), дальнейшим притоком новых клиентов (+241 тыс. за 9М24), широкой популярностью рассрочек, проведением маркетинговых акций, невысокой долей населения, имеющего сбережения (31%, коэффициент сбережений снизился до 4,9% — см. ниже).
- На фоне осторожного снижения базовой ставки ценовые условия по кредитам для бизнеса постепенно улучшаются, но главным образом за счет снижения ставок среднему (-130 б.п.) и крупному бизнесу (-190 б.п.). Для малого бизнеса ставки по кредитам выросли (+180 б.п.), но их конечная стоимость может значительно снижаться за счет субсидий и гарантий ФРП «Даму» в качестве обеспечения.
- В розничном сегменте более весомое влияние на средневзвешенные ставки имеет проведение маркетинговых акций по беспроцентным рассрочкам. Эффект от снижения ГЭСВ пока не заметен, новелла внедрена в конце августа 2024 года.
- Тем не менее на фоне общего снижения ставок в системе доходность активов и стоимость фондирования прекратили рост, наблюдаемый с 2022 года, и могут снизиться в четвертом квартале.
- Драйвером роста обязательств системы выступили вклады клиентов (67% от прироста), которые росли на фоне увеличения номинальных доходов казахстанцев и финрезультатов компаний, привлекательных высоких ставок, меньших налоговых отчислений и капитализации процентов.
- Общий рост бизнеса, стабильные качество портфеля и процентная маржа (6,5%) способствовали увеличению прибыли сектора, что, в свою очередь, благотворно сказалось на уровне его капитализации.
«Банковское кредитование в 2024 году сохраняется высоким и устойчивым, вопреки общему замедлению экономического роста: до 4% с показателя 4,9% за аналогичный период 2023 года, и все еще высоким процентным ставкам в системе, базовая ставка была снижена с 15,75% до 14,25%. Это во многом является результатом значительного запаса ликвидности 30% от активов и капитала у банков — собственный капитал — 8,3 трлн тенге, что позволяет им удовлетворять спрос на заемные ресурсы и наращивать высокие темпы кредитования, а также отвечать по своим обязательствам перед вкладчиками и покрывать потенциальные риски», - указывают эксперты АФК.
На фоне двузначного прироста выдачи новых займов наблюдается ускорение роста портфеля кредитов бизнесу: до 7,4% с 6,6% годом ранее, но замедление портфеля займов населению: до 16,6% с 18,5% ранее, что больше поддерживало инвестиционный нежели потребительский спрос в экономике.
Устойчивый рост бизнеса, улучшение финрезультатов и капитализации сектора отразились и в действиях рейтинговых агентств: с начала года они восемь раз повышали рейтинги БВУ; пересмотрели с улучшением прогнозы у шести БВУ. При этом «позитивные» прогнозы сохраняются еще у восьми БВУ, что может свидетельствовать о сохранении потенциала дальнейшего роста рейтингов.
«Сектор помимо основной функции эффективного перераспределения накоплений и инвестиций продолжил оставаться драйвером инноваций в стране, играя важную роль в налоговых поступлениях госбюджета: доля 11,2% за 2023 год, занятости — работают более 200 тыс. людей, и ее качестве: только 5% от работающих людей приходятся на самозанятых при умеренной доле в ВВП (2,9%)», - пояснили аналитики.
