Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
На фоне роста котировок нефти и новостей о
рекордном изъятии трансфертов из Нацфонда в следующем году (5,3 трлн
тенге) курс по паре USD/KZT прервал рост, опустившись до отметки 489,01
тенге за доллар (-0,14 тенге). При этом объем торгов немного снизился,
но в целом сохраняется повышенным – 260,2 млн долларов (-26,8 млн).
Отметим, что во многом высокий спрос на инвалюту обусловлен проходящим
активным сезоном освоения бюджетных средств, необходимостью оплаты
импортных поставок и обслуживания внешних займов: 10,2 млрд долларов в
текущем квартале, а также потенциальным выходом нерезидентов из
тенговых активов (были весьма волатильны в октябре).
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка во вторник
продемонстрировали небольшой рост: TONIA – увеличилась до 13,66% (+3
б.п.), SWAP – до 8,58% (+3 б.п.). При этом объем торгов продолжает
сохраняться невысоким – 0,6 трлн тенге (+17,0 млрд тенге), что
обусловлено структурным профицитом ликвидности в системе.
Спрос со стороны рынка на недельные депозиты в Нацбанке сохранился повышенным – 1,4 трлн тенге (-46,1 млрд тенге) и был удовлетворен в полном объеме. Средневзвешенная доходность размещенных в НБРК депозитов составила 14,25% годовых. На фоне рекордных изъятий открытая позиция выросла до отметки 7,5 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов вторника закрылся в
«зеленой зоне», достигнув отметки 5 232,3 пункта (+0,36%). Рост спроса
со стороны локальных инвесторов отмечался в акциях Казахтелекома (+2,5%)
на ожиданиях скорой выплаты дополнительных дивидендов и Air Astana
(+2,6%) на публикации благоприятной отчетности. Из предстоящих событий отметим, что 14 ноября
KASE проведет «день эмитента» Kcell, а 19 ноября состоится конференция
Народного банка по объявлению финансовых результатов за девять месяцев и
третий квартал 2024 года.
Нефть
Котировки нефти Brent завершили торги вторника
умеренным ростом (+0,5%), зафиксировавшись на отметке 75,5 доллара за
баррель на фоне остаточных покупок после новостей о продлении
добровольного сокращения добычи ОПЕК+. Но в моменте котировки теряют
1,2% (до 74,9) на фоне растущей вероятности победы Дональда Трампа на выборах в
США, он обещал увеличить буровую активность в стране.
Рисковые активы
Инвесторы проявили умеренную активность, покупая
рисковые активы перед итогами выборов президента США. Так, основные
американские фондовые индексы завершили торги вторника ростом в пределах
1,0-1,4% и в моменте прибавляют еще 1,2-1,3%. Очевидно, что аппетит к
риску поддерживается высокой вероятностью победы кандидата от
республиканской партии, лидирующего в моменте во всех «колеблющихся»
штатах. Между тем в ближайшие дни может наблюдаться высокая
волатильность на рынках, поскольку инвесторы будут рекалибровывать свои
портфели в соответствии с результатами выборов в США.
Защитные активы
В основных общепризнанных безрисковых
инструментах во вторник наблюдался «штиль», поскольку рынок ожидал
итогов выборов президента в США. Но в моменте индекс доллара подскочил
на 1,4% на ожиданиях проведения протекционистской торговой политики
Дональдом Трампом.
