Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Новая неделя началась с укрепления курса
нацвалюты: пара USD/KZT снизилась до 445,66 тенге за доллар (-0,83
тенге). При этом торговая активность была немного ниже среднедневного
показателя с н.г. (197,7 млн) – объем торгов долларами составил 182,1
млн долларов (-63,2 млн). Среди ключевых факторов поддержки отметим
умеренно жесткую денежно-кредитную политику и восстановление спроса
нерезидентов на тенговые активы, высокие цены на нефть и улучшение
профицита торгового баланса, высокие конвертации трансфертов из Нацфонда
и продолжающуюся дедолларизацию депозитов.
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:35 ALA) торгуется на уровне 445,25 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки денежного рынка на торгах в понедельник
сохранились вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA –
13,81%, SWAP-1D – 7,26% годовых), что во многом обусловлено профицитом
ликвидности в системе. Отметим, что открытая отрицательная нетто-позиция
по операциям НБРК находится вблизи 5,8 трлн тенге, где более 90%
приходятся на депозиты и депозитные аукционы НБРК.
Фондовый рынок
Индекс KASE в понедельник закрылся у отметки 4
924,5 пункта (+0,42%). Главным драйвером указанного роста выступили
акции Kaspi (+2,4%) и КМГ (+1,9%). Спрос на бумаги финтех-компании мог
стимулироваться сильными финрезультатами за первый квартал 2024 года
(выручка выросла на 40% г/г, чистая прибыль – на 28% г/г), тогда как
покупки в акциях нефтедобывающей компании могли происходить на фоне
высоких цен на нефть.
Мировой рынок
После продолжительного снижения основные
американские фондовые индексы на старте новой недели выросли в пределах
0,7-1,1%. Помимо привлекательных цен покупки могли происходить на
ожиданиях сильной корпотчетности (40% компаний из индекса S&P 500
опубликуют свои финрезультаты на текущей неделе) и снижении
геополитических рисков на Ближнем Востоке. Из широко ожидаемой рынком
квартальной отчетности отметим такие крупные компании, как Tesla, Meta,
Microsoft и Alphabet. На неделе инвесторы также ожидают публикации
данных по ВВП за первый квартал и ценовому индексу расходов на личное
потребление (PCE).
Нефть
Мировые цены на нефть завершили торги
понедельника ростом до 87,2 доллара за баррель (+0,25%). Поддержку рынку
оказывают ожидания углубления дефицита сырья ввиду усиления санкций
против Венесуэлы и Ирана, а также сокращение поставок из РФ после атак
беспилотников на нефтеперерабатывающие заводы.
Российский рубль
По итогам торгов понедельника курс по паре USD/RUB
вырос на 0,34% – до 93,47 рубля за доллар. Отметим, что некоторое
давление на рубль могли оказывать новости о рассмотрении потенциального
запрета импорта сжиженного природного газа из РФ в 14-м пакете санкций
ЕС, неопределенности относительно продления нормы об обязательной
продаже валютной выручки, а также переноса уплаты ряда налогов с
выходного дня 28 апреля на 2 мая (в частности, НДС, налога на прибыль,
страховых взносов и НДФЛ). На неделе в центре внимания – решение Банка
России по ключевой ставке - ЦБ может оставить базовую ставку без
изменений на уровне 16,0% годовых.
