Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
На торгах четверга нацвалюта полностью отыграла
ослабление за прошедшую неделю на фоне высоких цен на нефть, повышенных
объемов конвертации инвалюты из Нацфонда и возврата интереса
нерезидентов к тенговым активам. По итогам дня средневзвешенный курс по
паре USD/KZT снизился на 1,38 тенге – до отметки 447,35 тенге за доллар.
При этом объем торгов заметно возрос – до 271,3 млн долларов (+88,6
млн). Отметим, что объем вложений нерезидентов в ноты НБРК резко возрос
на прошлой неделе, с 16,6 до 105,9 млрд тенге (в 6,4 раза). Кроме того,
на стороне тенге также могло играть высокое изъятие Нацбанком свободной
ликвидности из рынка: на депозитном аукционе в четверг было изъято 667
млрд тенге под 14,75% годовых.
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:25 ALA) торгуется на уровне 446,7 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка в четверг
продемонстрировали снижение (TONIA – с 13,48 до 13,28%, SWAP – с 7,41 до
7,09%). Ситуация на денежном рынке в целом остается стабильной на фоне
сохраняющегося высокого профицита ликвидности в системе (открытая
позиция ~ 5,6 трлн тенге).
Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов четверга снизился на
0,44% – до 4 914,7 пункта. Семь из десяти входящих в структуру индекса
инструментов завершили день в «красной зоне». При этом под наибольшим
давлением продавцов оказались акции БЦК (-1,5%), Kcell (-0,8%) и КМГ
(-0,7%). Фиксация прибыли могла происходить на опасениях роста
геополитических трений и ухудшения глобальной ситуации с инфляцией.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в четверг
преимущественно снизились в пределах 0,2-0,5%, они теряют еще 0,7-0,9% на
постмаркете на фоне ухудшения геополитического фона, роста цен на сырье
и проинфляционных данных. Отметим, что сегодня с утра появились
сообщения о ракетных ударах в иранской провинции Исфахан, что, очевидно,
является ответным шагом Израиля и может привести к дальнейшей эскалации
между странами. На этом фоне резко возросла нефть, а также традиционные
активы-убежища (например, индекс доллара и золото). Кроме того, отметим и
проинфляционную статистику по пособиям по безработице - заявки не
увеличились, как того ожидал рынок, а остались на одном уровне с
предыдущей неделей в 212 тыс.
Нефть
Котировки нефти Brent в четверг немного снизились
(-0,4%), но практически полностью отыгрывают падение текущей недели на
сегодняшних азиатских торгах (+2,5% – до 89,1 доллара за баррель).
Очередная эскалация между Израилем и Ираном может привести к разрыву
цепочек поставок сырья из региона. Напомним, что на поставки сырья через
Ормузский пролив приходится около пятой части мирового предложения
нефти. Кроме того, США восстановили санкции против нефтяного сектора
Венесуэлы, поскольку правящая власть не исполнила свою часть сделки - проведение свободных и конкурентных выборов в этом году.
Российский рубль
По итогам торгов четверга курс по паре USD/RUB
снизился на 0,52% – до 93,8 рубля за доллар. Укрепление рубля
происходило на фоне подготовки к крупным налоговым платежам в конце
месяца (привлекательный курс для продажи инвалюты) и ожиданий по
сохранению жесткой монетарной политики центробанком. Отметим, что
годовая инфляция в РФ на 15 апреля ускорилась до 7,82% с 7,75% неделей
ранее и 7,72% на конец марта, что может привести к необходимости
сохранения текущих жестких денежно-кредитных условий в стране. Напомним,
что следующее заседание по базовой ставке пройдет в следующую пятницу,
26 апреля.
