USD
446.49₸
EUR
475.38₸
RUB
4.79₸
BRENT
86.54$
-0.100
BTC
65776.80$
+707.200

Государству важно сохранить рыночный подход в кредитовании бизнеса - АФК

В 2023 году банки выдали 16 трлн тенге новых займов в корпоративном секторе

Share
Share
Share
Tweet
Share
Фото: Валерия Змейкова

Фото: Валерия Змейкова

В Аналитическом центре Ассоциации финансистов Казахстана представили обзор кредитования субъектов предпринимательства за 2023 год. 

Ключевые тенденции

  • По итогам 2023 года банковский сектор* выдал бизнесу 16,0 трлн тенге новых займов, что на 22% или 2,9 трлн тенге больше, чем в 2022 году.
  • В разрезе субъектов кредитования динамика неоднородна: объем выдач займов субъектам малого предпринимательства (+53%) в разы выше показателей среднего (+18%) и крупного бизнеса (+4%).
  • Сильная дисперсия выдачи обусловлена, с одной стороны, низким проникновением кредитования в малом бизнесе (лишь 2,5% имеют банковские займы), расширением продуктовой линейки, в том числе запусками онлайн-продуктов, а также реализацией нацпроекта по развитию предпринимательства; а с другой — отложенным спросом крупного бизнеса на кредиты из-за ожиданий снижения стоимости заемных ресурсов.
  • В разрезе отраслей экономики 70% прироста приходятся всего на три отрасли: промышленность (+38% или 1,1 трлн тенге), торговлю (+10% или 0,68 трлн тенге) и строительство (+24% или 0,17 трлн тенге). Эти три отрасли внесли наибольший вклад в ускорение роста экономики в 2023 году (суммарно 3,8% из 5,1%), что подчеркивает зависимость кредитного цикла от экономического роста.
  • Между тем большую часть прошлого года ценовые условия по кредитам бизнесу были заметно выше (в среднем на 330 базисных пунктов), чем годом ранее, но к концу года пошли вниз у всех субъектов экономики на фоне старта цикла снижения базовой ставки.
  • Объем заявок на ссуды оставался на положительной территории весь год только у малого бизнеса (см. ниже), но доля одобрений постепенно снижалась с 39% на начало года до 34% по итогам 3Q23, во многом отражая соответствующий кредитный риск бизнес-заёмщиков. При этом только у крупного бизнеса доля одобрений большую часть года сохранялась выше каждой второй заявки (см. ниже).
  • На фоне ускорения выдачи новых займов и улучшения их структуры (доля долгосрочных кредитов в выдаче в среднем выросла с 37% до 60%) портфель кредитования бизнеса со стороны банковского сектора вырос на 13,1%, отдельно от БВУ на 16,7%, что является максимальным показателем за последние 12 лет.
  • В сельском хозяйстве, несмотря на ежегодный рост объемов льготного финансирования со стороны АКК и Казагрофинанс (на 16% в среднем за последние 6 лет) и кредитов от банковского сектора (+26%), доля сельского хозяйства в ВВП снизилась (с 4,4% до 4,3%), в налоговых отчислениях в консолидированный бюджет показала слабый рост (с 0,52% до 0,59%).
  • Кредитование АПК со стороны банковского сектора больше сконцентрировано на промышленности, обрабатывающей сельхозпродукцию (в 2023 году выдано 742 млрд тенге), а потом — на сельском хозяйстве (выдано 373 млрд тенге).

* Банковский сектор – БВУ + БРК

Государству важно сохранить рыночный подход в кредитовании бизнеса - АФК  2806324 - Kapital.kz
Государству важно сохранить рыночный подход в кредитовании бизнеса - АФК  2806325 - Kapital.kz
Государству важно сохранить рыночный подход в кредитовании бизнеса - АФК  2806326 - Kapital.kz
Государству важно сохранить рыночный подход в кредитовании бизнеса - АФК  2806327 - Kapital.kz
Государству важно сохранить рыночный подход в кредитовании бизнеса - АФК  2806328 - Kapital.kz

Резюме

Ускорение роста экономики до максимального за последние 10 лет темпа (5,1% в 2023 году) поддержало инвестиционный спрос на заемные ресурсы, главным образом в промышленности, строительстве и торговле, на которые приходятся 50% от ВВП, 70% от выдачи и 65% от портфеля займов бизнесу со стороны банковского сектора.

При этом общий объем выдач новых займов бизнесу со стороны банковского сектора (+22%, отдельно со стороны БВУ +38%) превысил целевой показатель в «не менее 20%», озвученный главой государства в Послании народу Казахстана «Экономический курс Справедливого Казахстана» (от 01.09.23г.).

Для поддержания такого высокого темпа роста выдачи новых займов бизнесу в среднесрочном периоде более конструктивным считаем фокус на текущих проблемах в корпоративном секторе (высокая концентрация спроса на займы в отдельных секторах экономики вследствие слабой диверсификации ее структуры, оздоровление и повышение финустойчивости предприятий, увеличение длинного фондирования, улучшение производительности труда и так далее) и экономических стимулах (налоговые преференции, соблюдение баланса прав кредиторов и так далее), нежели в регуляторных ограничениях в отдельных направлениях банковского бизнеса и налоговых барьеров для доходов от инвестирования свободной ликвидности.

В отношении участия государства в кредитовании бизнеса важно сохранить рыночный подход, где роль государства заключается в обеспечении равных конкурентных условий для всех участников рынка, с исключением прямого финансирования на льготных условиях, что ограничивает эффективность монетарной политики и трансмиссию решений по базовой ставке на стоимость заёмных ресурсов, нивелирует усилия по снижению инфляционного давления и приводит к зависимости бизнеса от господдержки. Наглядным примером может служить отрасль сельского хозяйства, где за последние 6 лет наблюдаются статичные доли в ВВП и налоговых отчислениях в бюджет при высоком росте льготного кредитования.

Вместе с тем наблюдаемая нормализация денежно-кредитных условий, реализация отложенного спроса, в том числе возобновление долгосрочных и капиталоемких проектов, могут поддержать двузначное увеличение выдачи и портфеля кредитов бизнесу в текущем году. Например, правительство страны видит дополнительные резервы для достижения роста экономики в 2024 году на уровне 6% в обрабатывающей промышленности (ввод в эксплуатацию запланированных новых проектов), строительстве (сооружение объектов социальной инфраструктуры, автомобильных дорог и ж/д линий, реализация инвестиционных проектов и так далее) и на транспорте (развитие транспортных коридоров и так далее).

При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.

Вам может быть интересно

Читайте Kapital.kz в Google News Kapital Telegram Kapital Instagram Kapital Facebook
Вверх
Комментарии
Выйти
Отправить
Авторизуйтесь, чтобы отправить комментарий
Новый пользователь? Регистрация
Вам необходимо пройти регистрацию, чтобы отправить комментарий
Уже есть аккаунт? Вход
По телефону По эл. почте
Пароль должен содержать не менее 6 символов. Допустимо использование латинских букв и цифр.
Введите код доступа из SMS-сообщения
Мы отправили вам код доступа. Если по каким-то причинам вы не получили SMS, вы можете отправить его еще раз.
Отправить код повторно ( 59 секунд )
Спасибо, что авторизовались
Теперь вы можете оставлять комментарии.
Вы зарегистрированы
Теперь вы можете оставлять комментарии к материалам портала
Сменить пароль
Введите номер своего сотового телефона/email для смены пароля
По телефону По эл. почте
Введите код доступа из SMS-сообщения/Email'а
Мы отправили вам код доступа. Если по каким-то причинам вы не получили SMS/Email, вы можете отправить его еще раз.
Пароль должен содержать не менее 6 символов. Допустимо использование латинских букв и цифр.
Отправить код повторно ( 59 секунд )
Пароль успешно изменен
Теперь вы можете авторизоваться
Пожаловаться
Выберите причину обращения
Спасибо за обращение!
Мы приняли вашу заявку, в ближайшее время рассмотрим его и примем меры.