Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта в четверг осталась под давлением
продавцов: по итогам биржевых торгов курс по паре USD/KZT вырос до
отметки 461,73 тенге за доллар (+2,36 тенге). При этом торговая
активность на рынке повысилась: совокупный объем торгов составил 198,9
млн долларов (+53,1 млн). Ослабление нацвалюты могло происходить под
влиянием внешних факторов, включая волатильность нефтяных котировок,
рост индекса доллара (+0,7%) и снижение мирового спроса на рисковые
активы.
Также спрос на инвалюту мог увеличиться на ожиданиях участников локального рынка относительно дальнейшего ослабления тенге — в случае, если Нацбанк сегодня решит снизить ставку. Напомним, что мнения экспертов финрынка, собранные в рамках августовского опроса АФК, разделились почти поровну: 56% опрошенных ожидают снижения ставки до 16,25%, тогда как 44% прогнозируют ее сохранение на отметке 16,75%.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в четверг
продемонстрировали восходящую динамику при заметном росте объема торгов –
до 1,2 трлн тенге (+0,3 трлн). При этом если TONIA увеличилась лишь на 9
б.п., до 17,27%, то SWAP-1D вырос сразу на 84 б.п., до 13,31%. В то же
время в рамках операций по изъятию краткосрочной ликвидности на
депозитах в Нацбанке было размещено 143 млрд тенге (100% спроса) под
16,75% годовых. Открытая позиция по операциям НБРК после роста в
середине августа (до 5 трлн тенге) вновь вернулась к отметке в 4,5 трлн
тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
В четверг индекс KASE продолжил рост, закрывшись
на отметке 3 793,94 пункта (+0,5%). В структуре индекса шесть из девяти
инструментов закрылись в «зеленой» зоне. При этом наибольший рост
наблюдался в акциях Казатомпрома (+1,3%) и Kaspi (+1,1%). Отметим, что
долевые бумаги национальной атомной компании уверенно восстанавливаются
после дивидендного гэпа, прибавив с конца июля около 9%. Среди
корпоративных новостей можно отметить, что агентство S&P сохранило
рейтинговые оценки Freedom Holding и его дочерних организаций на уровнях
«B-» и «В/В», соответственно, с прогнозом «Стабильный», но поместило
рейтинги в Credit Watch Negative.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в четверг снизились
в пределах 1,1-1,9% в преддверии выступления главы Федрезерва Джерома
Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул. Вышедшие вчера макроданные
показали, что рынок труда в США остается достаточно сильным: по итогам
прошлой недели количество заявок на пособие по безработице снизилось на
10 тыс. при прогнозе роста на 1 тыс. На этом фоне вероятность того, что
речь Джерома Пауэлла получится «ястребиной», заметно усилилась. Беспокойство о
дальнейшем росте ставок не смогли снизить даже рекордные показатели
Nvidia: производство чипов для технологий искусственного интеллекта
позволило компании увеличить выручку вдвое и чистую прибыль почти в 10
раз по итогам второго финквартала.
Нефть
По итогам торгов четверга котировки Brent
практически не изменились (-0,02%), оставшись на отметке 83,2 доллара за
баррель. Баланс спроса и предложения на нефтяном рынке мог
сформироваться на фоне новостей из Европы, Ирана и Венесуэлы. С одной
стороны, голландская компания Insights Global сообщила о сокращении
запасов нефтепродуктов в хранилищах ключевого европейского узла
Амстердам-Роттердам-Антверпен на 3% только за прошедшую неделю. С другой
– власти Ирана и Венесуэлы обещают в ближайшее время увеличить добычу
нефти на фоне ослабления санкций со стороны США.
Российский рубль
Несмотря на приближение пика налогового периода, курс USD/RUB в четверг вырос на 0,6% – до 94,9 рубля за доллар. Очевидно, что поступающая на российский валютный рынок экспортная выручка, включая обещанные крупными экспортерами дополнительные объемы, не покрывает имеющийся спрос на инвалюту со стороны импортеров, выводящих капитал нерезидентов, а также населения в период отпусков. Помимо этого на вчерашних торгах некоторое давление на рубль могло оказать беспокойство участников рынка по поводу внутриполитической ситуации в РФ (крушение самолета с руководством ЧВК «Вагнер»).
