Фото: Валерия Змейкова
Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) опубликовал обзор казахстанского рынка страхования жизни за первое полугодие 2023 года.
Ключевые тенденции периода
- В первом полугодии 2023 года все ключевые показатели рынка страхования жизни показали рост на фоне сохраняющегося интереса к продуктам КСЖ.
- Активы КСЖ увеличились до 1 028,6 млрд тенге (+109,1 млрд тенге или 11,9%) и составили 43,6% от суммарных активов всего страхового рынка.
- В структуре активов по-прежнему наибольшую долю занимают ценные бумаги (83,7%). Их объем на 1 июля 2023 года составил 848,1 млрд тенге (+71,5 млрд тенге), из которых более 40% приходятся на ГЦБ Минфина РК.
- Обязательства КСЖ выросли до 759,4 млрд тенге (+7,2% или 51,1 млрд тенге с начала года), в основном за счет роста объема операций репо (+46,0% или 32,3 млрд тенге) и маржи по предусмотренным договором страхования услугам (+32,9% или 16,3 млрд тенге).
- S&P оценивает концентрацию в секторе как «высокую»: 71,6% рынка страхования жизни по активам занимают три крупные компании: Халык-Life, Nomad Life и FFLife.
- В первом полугодии 2023 года наблюдался заметный рост как страховых премий (+70,3% или 17,2 млрд тенге), так и выплат (в 2,8 раза или на 4,5 млрд тенге) по статье «Страхование работников от несчастных случаев».
- В отчетном периоде можно отметить рост спроса на пенсионное аннуитетное страхование (увеличение премий на 44,9% или 16,6 млрд тенге) при снижении объема выплат (−62,5% или 2,3 млрд тенге) по нему.
- В целом прирост страховых выплат (+42,0% или 8,5 млрд тенге) превысил увеличение страховых премий (+32,6% или 52,6 млрд тенге), в результате чего соотношение выплат к премиям несколько ухудшилось: 13,4% против 12,5% по итогам 6М2022 г.
- Чистая прибыль сектора за 6М2023 г. выросла в 2,1 раза, до 51,1 млрд тенге, за счет роста доходов КСЖ от страховой деятельности (+29,3% или 46,3 млрд тенге) и сокращения общих и административных расходов (−34,9% или 8,1 млрд тенге).
- Рентабельность собственного капитала по рынку КСЖ выросла до 19% (14% за 6М2022 г.).
В первом полугодии 2023 года сектор страхования жизни показал заметный рост прибыльности за счет увеличения доходов от страховой деятельности, вознаграждения по ценным бумагам, а также оптимизации административных расходов. Учитывая, что в основе расчета размера страховой премии при страховании работников от несчастных случаев лежит годовой фонд оплаты труда, его увеличение могло в значительной мере способствовать росту объема премий. Согласно данным Бюро национальной статистики, за январь—июнь 2023 года фонд заработной платы в Казахстане вырос на 20,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
«В то же время рост премий по пенсионному аннуитету мог быть связан с прошлогодними законодательными изменениями, позволяющими супругам объединять пенсионные накопления для обеспечения пожизненных выплат им обоим. Кроме этого, поддержать интерес к продуктам КСЖ могло распространение на них гарантий Фонда гарантирования страховых выплат», - считают эксперты.
В то же время рост страховых выплат КСЖ сдерживался сокращением выплат по аннуитетному страхованию (-62,5% или 2,3 млрд тенге) на фоне высокой базы прошлого года.
Рост доходов КСЖ в виде вознаграждения по ценным бумагам (+40,9% или 12,8 млрд тенге) был обеспечен главным образом текущим уровнем базовой ставки - 16,75% в первом полугодии 2023 года против среднего значения в 12,7% годом ранее.
Дальнейшая цифровизация отрасли, вероятно, позволила существенно сократить расходы на оплату труда (-43,0% или 6,8 млрд тенге).
Согласно данным S&P, годовые расходы казахстанцев на страхование жизни постепенно увеличиваются (42 доллара в 2022 году против 29 долларов в 2020 году), оставаясь, однако, намного ниже показателей сопоставимых страховых рынков (около 100 долларов в Колумбии и Польше, около 200 долларов в Чехии и Уругвае).
«Таким образом, работа правительства по повышению уровня благосостояния населения и АРРФР по развитию страхового рынка продолжат позитивно влиять на динамику показателей сектора и способствовать дальнейшему раскрытию потенциала КСЖ», - отмечают аналитики.
