Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта во вторник продолжила отвоевывать
потерянные ранее позиции на фоне дорожающей нефти и восстановления
риск-аппетита инвесторов на мировых рынках. По итогам торгов во вторник
курс по паре USD/KZT снизился до 444,12 тенге за доллар (-2,02 тенге).
При этом объем торгов особо не изменился и составил 118,3 млн долларов
(+10,4 млн). На стороне тенге также выступают регулярные продажи
инвалюты из Нацфонда (550-600 млн заявлено на июль), а также субъектами
КГС.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:17 ALA) торгуется на уровне 443 тенге за доллар.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Таргетируемая ставка при проведении операций ДКП
на денежном рынке, TONIA, выросла во вторник с 16,74 до 17,11% годовых
на фоне увеличения спроса на тенговую ликвидность со стороны отдельных
участников. Выход ставки к верхней границе коридора базовой ставки может
свидетельствовать об удовлетворении большей части указанного спроса
сделками с НБРК. Между тем открытая нетто-позиция по операциям НБРК
удерживается у отметки в 4,5 трлн тенге.
Фондовый рынок
По итогам торгов во вторник индекс KASE показал
рост до 3 646,1 пункта (+0,34%), достигнув максимального значения с
декабря 2021 года. Основными драйверами роста выступили представители
нефтяного сектора – КМГ (+2,8%) и КазТрансОйла (+1,5%).
Привлекательность указанных акций могла возрасти после достижения
котировками нефти трехмесячных пиков. В фокусе внимания –
производственные и финансовые отчеты компаний за первое полугодие.
Диаграмма 2. Индекс KASE:
Источник: KASE
Мировой рынок
Ключевые американские фондовые индексы на торгах
во вторник продемонстрировали умеренный рост в пределах 0,7-1,1% на фоне
сильной корпоративной отчетности. Лучше ожиданий аналитиков вышли
финрезультаты Bank of America, Bank of New York Mellon, Morgan Stanley и
PNC Financial (акции указанных компаний выросли свыше 2,5%). Начало
очередного сезона корпоративной отчетности пока выглядит весьма
впечатляющим – из уже опубликованных финрезультатов компаний индекса
S&P 500 доходы 84% учреждений превысили оценки аналитиков. Между тем
вышедшая макростатистика в целом оказалась дезинфляционной: розничные
продажи в стране выросли в июне на 0,2% при ожиданиях их повышения на
0,5%, а промпроизводство неожиданно сократилось на 0,5%, тогда как
аналитики прогнозировали нулевую динамику.
Нефть
Цены на нефть марки Brent во вторник увеличились
до 79,8 доллара за баррель (+1,7%). На стороне сырьевого рынка выступили
заявления китайских чиновников о намерении поддержать потребление в
стране, снижение экспорта сырья из Саудовской Аравии и России, а также
небольшое падение запасов нефти в США (-0,8 млн барр.). Сегодня
нефтетрейдеры ожидают выхода официальных еженедельных данных по запасам
сырья в США от EIA.
Российский рубль
По итогам торгов во вторник пара USD/RUB снизилась
до 90,90 рубля за доллар (-0,11%). На стороне рубля, помимо
благоприятной ценовой конъюнктуры рынка сырья, выступают сокращение
дисконта Urals к Brent (до 18 долларов или 24%), ожидания повышения
ключевой ставки Банком России. Напомним, в пятницу (21.07) пройдет
очередное заседание ЦБРФ по базовой ставке, по его итогам пройдет
пресс-конференция председателя центробанка Эльвиры Набиуллиной.
Участники рынка ожидают повышения процентной ставки на 50 базисных
пунктов (б.п.) – до 8,0% годовых.
