Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
В преддверии продолжительных выходных в стране
предложение инвалюты на рынке резко возросло, что обусловило снижение
курса USD/KZT в среду, 5 июля, до 444,02 тенге за доллар (-2,58 тенге).
Очевидно, что происходила продажа инвалюты для формирования тенговой
массы. Об этом можно также судить по заметно возросшему объему торгов –
223,4 млн долларов (+66,3 млн).
Позитивное влияние на рыночный сентимент могло оказывать решение НБРК сохранить высокий уровень базовой ставки – на отметке 16,75% годовых. Как сообщили в НБРК, это позволит поддержать замедление инфляционных процессов, частично нивелировать рост государственных расходов и предупредить заякорение инфляционных ожиданий на высоких уровнях.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 447 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Значимых изменений на денежном рынке не
наблюдалось, индикативные ставки изменялись вблизи верхней границы
коридора базовой ставки (TONIA – 17,33%, SWAP_1D – 16,46%), что во
многом обусловлено сохраняющимся повышенным спросом на тенговую
ликвидность со стороны отдельных участников. Отметим, что открытая
позиция по операциям НБРК находится вблизи уровня 4,3 трлн тенге
задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
В среду, 5 июля, индекс KASE закрылся с
околонулевой динамикой – у отметки 3 610,3 пункта (+0,04%). Снижение цен
на акции БЦК (-1,2%) и КМГ (-0,9%) было полностью отыграно ростом
долевых инструментов Казатомпрома (+0,8%) и других бумаг (в пределах
0,1-0,2%). Слабое изменение стоимости «голубых фишек» во многом
обусловлено низкой активностью инвесторов (объем торгов упал на 23%) и
отсутствием драйверов для дальнейшего роста/снижения.
Мировой рынок
Ведущие американские фондовые индексы в пятницу
продемонстрировали умеренное снижение (от -0,1% до -0,6%) на растущих
ожиданиях дальнейшего повышения ставок Федрезервом. При этом вышедший в
пятницу отчет о рынке труда отразил замедление роста занятости в
экономике (до 209 тыс. при ожиданиях в 215 тыс.), но рынок труда в целом
остается довольно сильным (безработица в июне снизилась до 3,6%).
Указанные данные дают мало оснований для приостановки повышения ставки
на июльском заседании (вероятность повышения на 25 базисных пунктов
оценивается в 92%, FedWatch, CME Group).
В этом ключе отметим, что в среду будут опубликованы данные по инфляции за июнь, а в четверг – стартует сезон корпоративной отчетности за II квартал.
Нефть
По итогам торгов пятницы нефть марки Brent
подорожала на 2,6% – до 78,5 доллара за баррель. Поддержку котировкам
могли оказать данные о снижении запасов сырья в США, новости о повышении
Саудовской Аравией цен на большинство сортов нефти для покупателей из
всех регионов, а также довольно значимое снижение индекса доллара
(-0,77%). Кроме того, Министерство энергетики США в пятницу сообщило,
что в рамках процесса восполнения стратегического нефтяного резерва
планирует закупить дополнительно 6 млн баррелей нефти.
Российский рубль
По итогам торгов пятницы курс USD/RUB снизился на
1,13% – до 91,25 рубля за доллар. Поддержку рублю могли оказать рост цен
на сырье, а также сигналы Банка России о готовности повышать базовую
ставку. Однако в целом спрос на инвалюту из-за оттока капитала,
восстановления импорта и зарубежных летних отпусков по-прежнему
превышает ее предложение на рынке. На этом фоне на открытии сегодняшних
торгов рубль слабеет на 0,25%.
