Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта на биржевых торгах понедельника
продолжила умеренное укрепление – курс USD/KZT снизился до 448,19 тенге
за доллар (-1,07 тенге). При этом активность участников валютного рынка
была высокой – объем торгов долларами составил 167,9 млн долларов (+108,0
млн долларов). Поддержку тенге могли оказывать дорожающая нефть (см.
ниже) и регулярная конвертация валютной выручки квазигоссектором и
трансфертов из Нацфонда. Кроме того, позитивное влияние на курс
нацвалюты могло оказать закрытие первого полугодия в части выплат по
внешнему долгу и торговым операциям.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:32 ALA) торгуется на уровне 447,8 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка сохраняются
вблизи верхней границы коридора базовой ставки (TONIA – 17,58%, SWAP_1D –
17,80%), что преимущественно обусловлено высоким спросом на тенговую
ликвидность со стороны отдельных участников. Поскольку этот спрос
удовлетворяется не на рынке, а у НБРК – открытая позиция по операциям
центробанка резко снизилась до 3,6 трлн тенге.
Фондовый рынок
По итогам торгов понедельника индекс KASE
практически не изменился, удерживаясь вблизи локального максимума в
3 600 пунктов. Рост акций КазТрансОйла (+2,6%) практически полностью был
нивелирован снижением долевых инструментов БЦК (-1,8%). Изменения в
остальных инструментах оставались невысокими. Таким образом, индекс KASE
отыграл все падение после дивидендных отсечек и находится в шаге от 1,5-годичных максимумов.
Мировой рынок
В условиях «тонкого» рынка американские фондовые
индексы в понедельник закрылись с околонулевой динамикой. Это по большей
части обусловлено характерной в преддверии выходного по случаю Дня
независимости США низкой торговой активностью игроков рынка (сегодня
рынок закрыт). Из опубликованной макростатистики отметим, что индекс
деловой активности в промышленности США (ISM Manufacturing) в июне
снизился до 46 пунктов с майского показателя в 46,9 пункта и при
ожидании роста индикатора до 47 пунктов. Тем не менее сентимент на рынке
поддержали новости о рекордном производстве электромобилей Tesla во
втором квартале (479,7 тыс.) и их поставках (466,14 тыс., что на 83%
выше по сравнению с прошлым годом). На этом фоне акции Tesla в
понедельник прибавили 6,9%, а с начала года выросли на 127%.
Диаграмма 2. Акции Tesla:
Источник: Investing
Нефть
Несмотря на снижение производственной активности в
США, котировки нефти Brent в понедельник удержались вблизи отметки 75
долларов за баррель. Поддержку рынку оказали новости о планируемом РФ
дополнительном сокращении поставок сырья (на 500 тыс. б/с с августа) и
продлении добровольного сокращения добычи нефти Саудовской Аравией в
объеме 1 млн баррелей на август.
Российский рубль
После стремительного роста в конце прошлой недели
курс USD/RUB в понедельник снизился до 88,70 рубля за доллар (-0,95%).
Спрос на рубль мог быть обусловлен фиксацией прибыли участниками
валютного рынка, а также позитивными данными по дальнейшему сужению
дисконта Urals к Brent. Так, в июне средняя цена Urals составила 55,28
доллара за баррель (Brent – 75,1), против показателя в 53,24 в мае
(Brent – 75,7). Таким образом, дисконт Urals к Brent в июне составил
около 20 долларов, или 26% в сравнении с показателем в 22 доллара в мае,
или 30%.
