Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам биржевых торгов четверга курс USD/KZT
впервые за 2 месяца достиг отметки 454,18 тенге за доллар (+3,75 тенге).
При этом торговая активность также увеличилась до 180,5 млн долларов (+51,5
млн). Динамика курса тенге могла быть обусловлена как внешними, так и
внутренними факторами. С одной стороны, нефтяные котировки замедлили
темп роста (0,5% против 2,5% накануне), тогда как индекс доллара,
наоборот, увеличился (+0,4%). В то же время внутренний спрос на инвалюту
мог быть связан с закрытием импортных операций и выплатами по погашению и
обслуживанию внешнего долга, традиционными для окончания квартала, а
также сезоном отпусков. Кроме того, предложение инвалюты в рамках
конвертации трансфертов из Нацфонда в июне составит лишь 500-550 млн
против 800 млн долларов месяцем ранее.
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (11:00 ALA) торгуется на уровне 452,05 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
По итогам торгов четверга ставки денежного рынка
выросли при значительном увеличении объема торгов (в 1,7 раза, до 1,1 трлн
тенге). При этом средневзвешенная доходность операций репо овернайт
увеличилась на 68 б.п., до 15,85% годовых; доходность однодневных
своп-операций по паре USD/KZT выросла на 185 б.п., до 17,81% годовых. В
то же время спрос со стороны рынка на недельные депозиты в Нацбанке
составил 245 млрд тенге (100% спроса, годовая доходность 16,75%), а
открытая нетто-позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 4,0 трлн
тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE в четверг увеличился,
зафиксировавшись на отметке 3 594,71 пункта (+0,6%). Отыгрывая события
предыдущей сессии, основными драйверами роста выступили Народный Банк
(+3,1%), депозитарные расписки которого пользовались активным спросом на
Лондонской бирже (+3,2%), и компании нефтегазового сектора (КазТрансОйл
(+)1,0%, КазМунайГаз (+)0,9%), следующие за динамикой нефтяных
котировок. Из событий долгового рынка можно отметить размещение Минфином
РК шести выпусков средне- и долгосрочных облигаций объемом 257,2 млрд
тенге и доходностями к погашению в диапазоне 13,00-14,25% годовых.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в четверг
разнонаправленно изменились: на фоне сильной макростатистики S&P и
Dow выросли на 0,5% и 0,8%, тогда как Nasdaq остался без изменений из-за
распродаж в техсекторе. На прошлой неделе количество американцев,
впервые обратившихся за пособием по безработице, неожиданно сократилось
на 26 тыс., до 239 тыс., тогда как аналитики ожидали увеличения
показателя до 265 тыс. В то же время Минторговли Соединенных Штатов резко повысило
оценку ВВП за I квартал – с 1,3% до 2,0% годовых, тогда как рынок
ожидал более умеренного пересмотра – до 1,4%. В совокупности эти данные
указывают на устойчивость американской экономики, несмотря на
«ястребиную» политику Федрезерва, и снижают вероятность ее погружения в
рецессию.
Нефть
Нефтяные котировки по итогам торгов в четверг
замедлили рост, закрывшись на отметке 74,4 доллара за баррель (+0,5%).
Вероятно, несмотря на ограничение поставок странами-производителями
нефти, дальнейшее увеличение ее стоимости ограничивается отсутствием
перспектив роста спроса на топливо. Нефтетрейдеры продолжают пристально
следить за экономической ситуаций в мире, уделяя особое внимание
основным импортерам (США и КНР). При этом цикл повышения процентных
ставок Федрезервом еще не завершен, а производственная сфера Китая до
сих пор не показывает признаков активного восстановления.
Российский рубль
Курс по паре USD/RUB в четверг вырос (+1,4%) и
составил 87,57 рубля за доллар. Дисбаланс на российском валютном рынке
вновь усилился на фоне сокращения предложения инвалюты после завершения
налогового периода. Дополнительное давление на рубль могли оказать
новости ретейлера «Магнит» об увеличении лимита выкупа акций у
зарубежных инвесторов с 10% до 30% на сумму около 67,3 млрд рублей.
