Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Соотношение спроса и предложения инвалюты на
внутреннем валютном рынке в пятницу оставалось сбалансированным, что
обусловило небольшое изменение курса. По итогам торгов пятницы курс по
паре USD/KZT закрылся на отметке 447,22 тенге за доллар (-0,37 тенге).
При этом объем торгов немного снизился и вернулся к среднесуточным
значениям июня – 117,0 млн долларов (-8,2 млн). Отметим, что суммарный
объем торгов с начала июня составил 1,9 млрд долларов (за май – 2,9
млрд), что может свидетельствовать о снижении активности участников
валютного рынка.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:39 ALA) торгуется на уровне 449,51 тенге за доллар.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки денежного рынка по итогам пятницы
незначительно выросли (TONIA с 15,86 до 15,96%, SWAP-1D – с 14,43 до
14,48%), по-прежнему удерживаясь вблизи нижнего коридора базовой ставки.
В то же время в рамках депозитного аукциона Нацбанк в пятницу изъял с рынка 167,4 млрд тенге (100% спроса) при доходности – 16,75% годовых.
Открытая нетто-позиция по операциям НБРК удерживается вблизи отметки в
4,2 трлн тенге.
Фондовый рынок
Индекс KASE в пятницу продемонстрировал рост,
достигнув отметки в 3 545,9 пункта (+0,22%). Несмотря на продолжающееся
бегство инвесторов от риска на мировых рынках капитала, покупки
наблюдались в акциях КазТрансОйла (+3,2%), Kcell (+1,5%) и Народного
Банка (+0,7%). Такие действия инвесторов и трейдеров, вероятно,
обусловлены привлекательными ценами акций после недавней просадки.
Из событий долгового рынка можно отметить размещение МФО «R-Finance» двухлетних облигаций на сумму 1,1 млрд тенге под 25,0% годовых, а также двух выпусков облигаций КФУ на общую сумму 8,2 млрд тенге с доходностью к погашению 15,4% и 18,2% годовых, соответственно.
Мировой рынок
Основные фондовые индексы США по итогам торгов
пятницы снизились в диапазоне 0,7-1,0% на фоне пересмотра инвесторами
ожиданий по изменению процентных ставок в США (в июле прогнозируется еще
одно повышение), а также слабой макростатистики. Отметим, что
дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики усиливает опасения по
рецессии в мировой экономике. Пессимистичные ожидания подкрепляются и
последней макростатистикой. В частности, индекс деловой активности в
промышленности США от S&P Global в июне снизился до 46,3 пункта с
майского показателя 48,4 пункта и при ожиданиях увеличения до 49,0
пунктов.
На текущей неделе в фокусе внимания – данные по доходам и расходам американцев в мае, производственный PMI, данные по инфляции в еврозоне, ребалансировка портфеля ввиду завершения второго квартала и первого полугодия, и т.д.
Нефть
По итогам пятницы котировки нефти Brent снизились
на 0,39% – до 73,9 доллара за баррель. Главным фактором давления на
настроения нефтетрейдеров на прошлой неделе выступило повышение
процентных ставок рядом центробанков (н-р, Великобритании, Турции,
Швейцарии и т.д.), что негативно скажется на экономическом росте и
уменьшит потребление сырья. Соответственно, динамика цен на нефть
определялась исключительно ожиданиями снижения спроса на сырье на
мировом рынке.
Российский рубль
По итогам пятницы пара USD/RUB выросла до 84,7
рубля за доллар (+0,8%), а в моменте прибавляет еще 1,8% – до 86,25
рубля за доллар. Отметим, что поздно вечером в пятницу создатель ЧВК
«Вагнер» Евгений Пригожин сообщил о нанесении по лагерям «вагнеровцев»
ракетных ударов, в связи с чем его частная военная компания начала «марш
справедливости» на Москву. Однако уже в субботу вечером после
переговоров с президентом Беларуси бизнесмен заявил, что разворачивает
колонну наемников в 200 км от российской столицы и возвращает их обратно
в полевые лагеря.
