Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов вторника пара USD/KZT выросла до
отметки 448,3 тенге за доллар (+0,93 тенге). При этом объем торгов вновь
снизился – до 87,8 млн долларов (-35,3 млн). Ослабление нацвалюты могло
быть связано как со снижением нефтяных котировок и риск-аппетита
глобальных инвесторов, так и с внутренними факторами. Среди них можно
выделить оплату импортных контрактов, погашение внешних обязательств и
ускорение освоения бюджетных средств в преддверии окончания второго
квартала, а также традиционный сезон отпусков. Между тем низкая торговая
активность на локальном рынке может также свидетельствовать о
сокращении предложения инвалюты, в том числе за счет уменьшения
нетто-продажи в рамках операций Нацбанка с майских 560 млн до 300 млн
долларов в июне.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки рынка во вторник выросли:
TONIA увеличилась до 15,96% годовых (+17 б.п.), тогда как SWAP_1D
«подскочил» до уровня 15,29% годовых (+129 б.п.). При этом наблюдалось
заметное увеличение объема торгов – до 590,0 млрд тенге (+136,6 млрд). В
то же время на депозитном аукционе НБРК было размещено 196 млрд тенге
(100% спроса под 16,75% годовых). Открытая позиция продолжает
удерживаться у отметки 4,3 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед
рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE во вторник практически не изменился,
закрывшись на отметке 3 532,69 пункта (-0,06%). При этом рост стоимости
акций КазТрансОйла (+1,2%) и Казахтелекома (+0,5) был практически
полностью компенсирован распродажами долевых бумаг БЦК (-1,1%) и
Народного Банка (-0,4%). Из событий долгового рынка можно отметить
погашение КФУ двух выпусков краткосрочных облигаций общим объемом 43,8
млрд тенге.
Мировой рынок
Основные фондовые индексы США во вторник
снизились в диапазоне 0,2-0,7% на фоне проинфляционных данных со
строительного рынка. Количество новых домов, строительство которых
началось в США в мае, неожиданно увеличилось на 21,7%, достигнув
30-летних максимумов, несмотря на проводимое ужесточение
денежно-кредитных условий. Между тем двое кандидатов на вхождение в
правление Федрезерва в своих вступительных речах дали очередные
«ястребиные» сигналы. Будущий вице-председатель Филип Джефферсон и
повторно назначенный член совета управляющих Лиза Кук в очередной раз
подтвердили, что цикл повышения ставок не окончен, тогда как июньская
пауза нужна была лишь для оценки текущей ситуации в экономике.
Сегодня в фокусе внимания – выступление главы Федрезерва Джерома Пауэлла перед Конгрессом, по которому участники рынка намереваются определить дальнейшую траекторию монетарной политики в США.
Нефть
По итогам волатильных торгов вторника цена нефти
Brent снизилась и составила 75,5 доллара за баррель (-0,8%). Вероятно,
на нефтяном рынке наблюдается краткосрочное «перетягивание каната» на
фоне новостей из КНР. С одной стороны, нефтетрейдеры оценивают
перспективы роста китайской экономики в ответ на снижение базовых
процентных ставок, с другой – даже с учетом таких стимулов этот рост
может не оправдать ожиданий рынка. Негативные настроения участников
также были поддержаны CNPC, снизившей свой прогноз увеличения
потребления нефти Китаем с 5,1% до 3,5% в текущем году.
Российский рубль
Курс российского рубля во вторник показал
заметный рост, зафиксировавшись на отметке 84,8 рубля за доллар (+0,8%).
Некоторое давление на рубль могли оказать негативные ожидания по
восстановлению экономики Китая, который в моменте является главным
импортером российских энергоносителей. При этом в ближайшее время
девальвационная динамика курса рубля, вероятно, будет продолжена на фоне
роста спроса на инвалюту со стороны импортеров и населения в период
отпусков. Отметим, что поддержку рублю на сегодняшних торгах может
оказать размещение Минфином РФ сразу трех выпусков ОФЗ в объемах
остатков, доступных для размещения.
