Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам биржевых торгов четверга курс USD/KZT
вновь снизился – до 444,75 тенге за доллар (-1,81 тенге) при несколько
повышенной торговой активности (152,2 млн долларов). При этом, несмотря
на падение нефтяных котировок (см. ниже), нацвалюту могли поддержать
снижение индекса доллара (-0,7%) и умеренный риск-аппетит мировых
инвесторов.
Между тем, по предварительным данным Нацбанка, международные резервы РК по итогам мая составили 35,5 млрд долларов, снизившись за месяц на 5,7%, в основном за счет сокращения активов в свободно конвертируемых валютах (-10,1%). При этом валютные активы Нацфонда за прошлый месяц незначительно увеличились (+0,9%) и достигли 59,2 млрд долларов.
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:28 ALA) торгуется на уровне 446,0 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка в четверг
продемонстрировали слабое нисходящее движение: TONIA опустилась на 3
б.п., до 15,76%, SWAP – на 7 б.п., до 15,11%. Объем торгов по-прежнему
остается пониженным – 554,0 млрд тенге, что на 136,0 млрд ниже
среднесуточного значения с начала года. В то же время на депозитном
аукционе в Нацбанке было размещено 216 млрд тенге (100% спроса при
доходности 16,75% годовых). Открытая позиция по операциям НБРК
удерживается у отметки 4,3 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
В четверг индекс KASE практически не изменился
(+0,08%), зафиксировавшись на отметке 3 545,29 пункта. При этом рост
акций КазТрансОйла (+1,2%) и Народного Банка (+0,6) был практически
полностью нивелирован распродажами долевых бумаг Казатомпрома (-1,0%) и
БЦК (-0,5%). Также наблюдался спрос со стороны локальных инвесторов на
акции Казахтелекома (+0,5%), отчитавшегося вчера о сильных финансовых
результатах по итогам I квартала 2023 года: выручка и чистая прибыль
группы увеличились на 17% и 14%, соответственно.
Мировой рынок
Основные фондовые индексы США завершили торги
четверга ростом (0,5-1,0%) на фоне ожиданий паузы в цикле повышения
процентных ставок Федрезервом. Этому способствовали данные по
американскому рынку труда, сложившиеся хуже прогнозов рынка. Число
первичных заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю
увеличилось на 28 тыс., до 261 тыс. (при прогнозе роста до 235 тыс.),
что является максимальным значением с октября 2021 года. Между тем
инвестиционные компании отмечают низкую волатильность на фондовых рынках
в преддверии предстоящих экономических и политических событий. Согласно
Reuters, этот «паралич инвесторов», ожидающих майские данные по
инфляции и итоги заседания Федрезерва, может продлиться до середины
следующей недели.
Нефть
Котировки нефти Brent по итогам четверга
закрепились на отметке 75,6 доллара за баррель (-1,8%). При этом в ходе
торговой сессии цены опускались до 73,6 доллара за баррель на фоне
новостей об ослаблении США нефтяных санкций в отношении Ирана в обмен на
сокращение Тегераном обогащения урана. Однако после того, как
представители Белого дома назвали эти сообщения «ложными и вводящими в
заблуждение», а миссия Ирана при ООН подтвердила комментарии
американской стороны, котировки немного восстановились. В моменте
динамика нефтяных котировок, вероятно, вновь определяется перспективами
спроса на сырье в условиях потенциальной стагфляции или рецессии в
мировой экономике.
Российский рубль
Курс USD/RUB по итогам торгов в четверг продолжил
рост, достигнув апрельских максимумов в 82,6 рубля за доллар (+0,8%).
Давление на российскую валюту одновременно оказывают внутренние и
внешние факторы. Снижение экспортных валютных доходов происходит на фоне
растущего импорта и бюджетных расходов. При этом обострение
геополитической ситуации сопровождается активным обсуждением 11-го
пакета санкций ЕС. Напомним, что предлагаемые меры в основном будут
направлены на предотвращение обхода РФ действующих ограничений и могут
быть согласованы уже на предстоящей 14 июня встрече постпредов ЕС.
