Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам четверга курс по паре USD/KZT вырос до
444,21 тенге за доллар (+0,11 тенге) при росте объема торгов до 197,4
млн долларов (+64,3 млн). Давление на нацвалюту, вероятно, оказывали
внешние факторы: снижение нефтяных котировок (см. ниже) и рост индекса
доллара (+0,7%). В то же время на стороне тенге выступают
предстоящий налоговый период, а также обязательная продажа валютной
выручки КГС и конвертация трансфертов из Нацфонда (суммарно около 1 млрд
долларов в мае).
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
В четверг индикативные ставки денежного рынка
снизились. При этом TONIA уменьшилась лишь на 3 б.п., до 16,01%, при
росте объема торгов до 646,2 млрд тенге (+91,1 млрд). Тогда как SWAP_1D
упал сразу на 84 б.п., до 15,11%, при более чем двукратном снижении
объема сделок (53,5 млрд). В то же время спрос со стороны рынка на
недельные депозиты в Нацбанке составил 178 млрд тенге (100% спроса,
годовая доходность 16,75%). Открытая нетто-позиция по операциям НБРК
удерживается у отметки 4,3 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE в четверг снизился, зафиксировавшись
на отметке 3 586,03 пункта (-0,6%). Основными драйверами падения
выступили акции KEGOC (-2,4%), БЦК (-1,3%) и КазТрансОйла (-1,2%).
Однако на сегодняшних торгах тренд может измениться, так как KEGOC после
закрытия сессии сообщил о подтверждении агентством S&P рейтинга
компании на уровне BB+ со стабильным прогнозом. Между тем БЦК с 5 мая
стал обладать 75,9% акций СК «Sinoasia B&R», что в перспективе может
способствовать усилению синергии банковского и страхового бизнеса
группы.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США на открытии торгов
четверга показали разнонаправленную динамику. S&P и Dow снизились на
0,2% и 0,7%, соответственно, после отчета о рекордном сокращении
подписчиков Walt Disney (-4 млн за II кв. 2023 финансового года) и
распродаж акций Microsoft. Это произошло после заявления Google об
увеличении количества продуктов с искусственным интеллектом, что, в свою
очередь, «подтолкнуло» Nasdaq вверх (+0,2%).
Между тем в США вышедшая накануне макростатистика оказалась неожиданно слабой. Количество заявок на пособие по безработице на прошлой неделе достигло 264 тыс., что является максимальным показателем с октября 2021 года. Более того, индекс цен американских производителей не оправдал ожиданий аналитиков: рост в апреле составил 0,2% при прогнозе увеличения на 0,3%. В совокупности эти показатели могут свидетельствовать о постепенном «скатывании» экономики США в рецессию.
Нефть
Нефтяные котировки в четверг продолжили снижаться
– цена нефти Brent опустилась до 75,4 доллара за баррель (-1,3%) на
фоне новостей из США и Китая, на которые приходится около трети мирового
потребления нефти. Администрация Джо Байдена опубликовала масштабный
план по сокращению выбросов парниковых газов, что в перспективе может
способствовать сокращению потребления нефтепродуктов в стране. В то же
время опасения более слабого, чем ожидалось, восстановления китайской
экономики вновь усилились после выхода апрельских данных о падении
объема банковского кредитования в КНР (0,7 против 3,9 трлн юаней месяцем
ранее). На этом фоне нефтетрейдеры проигнорировали ежемесячный отчет
ОПЕК, в котором сохранены прогноз спроса на нефть и оценка ее добычи вне
организации на 2023 год.
Российский рубль
По итогам торгов четверга курс по паре USD/RUB
вырос до 76,9 рубля за доллар (+1,1%). Текущая волатильность на валютном
рынке РФ могла быть связана с подготовкой крупных экспортеров к
налоговому и дивидендному периодам, с одобренными властями сделками по
выходу нерезидентов из российских компаний, а также экспортно-импортными
потоками. Между тем по данным Банка России, нижняя точка укрепления
рубля уже пройдена. Соответственно, в ближайшее время может наблюдаться
обратное движение курса на фоне улучшения динамики экспортной выручки.
