Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Новая неделя началась с укрепления курса
нацвалюты: пара USD/KZT снизилась до 456,4 тенге за доллар (-1,03 тенге).
При этом торговая активность продолжила снижаться – объем торгов
долларами составил 140,4 млн долларов (-21,0 млн). Динамика курса тенге,
вероятно, определялась как внешними, так и внутренними факторами: рост
цены на нефть (см. ниже) в совокупности со снижением стоимости доллара
(-0,4%) могли сопровождаться продажей экспортной выручки КГС и
конвертацией трансфертов из Нацфонда.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки денежного рынка в понедельник продолжили
разнонаправленную динамику: доходность TONIA увеличилась на 12 б.п., до
17,71%, SWAP, полностью отыграв пятничный рост, резко упала до 16,09%
(-171 б.п.). При этом объем торгов заметно вырос и составил 779,7 млрд
тенге, что на 127,8 млрд выше среднесуточного показателя текущего года.
Между тем в понедельник Нацбанк посредством депозитного аукциона изъял
143 млрд тенге (100% спроса) при доходности в 16,75% годовых. Открытая
позиция за прошлую неделю снизилась на 0,3 трлн, до отметки ~3,7 трлн
тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE в понедельник продемонстрировал
максимальный годовой рост, закрывшись на отметке 3 572,02 пункта
(+2,2%). При этом основными драйверами выступили акции Народного Банка
(+9,0%) и Kaspi (+5,5%). Пресс-служба Народного Банка опубликовала
информацию для рассмотрения на ГОСА 25 мая, в которой акционерам
предложено утвердить размер дивиденда на одну простую акцию по итогам
2022 года в размере 25,38 тенге (12,71 тенге по итогам 2021 года). Также
может быть изменен порядок распределения чистого дохода путем перехода
на выплату дивидендов дважды в год. Что касается Kaspi, то в публикации о
сильных финансовых результатах по итогам первого квартала 2023 года
компания сообщила о начале подготовки к листингу в США для
расширения базы акционеров и повышения торговой ликвидности.
Мировой рынок
Американские фондовые рынки в понедельник
закрылись разнонаправленно: S&P и Dow слабо выросли (на 0,1% и 0,2%,
соответственно), тогда как Microsoft, Tesla и другие техгиганты
«потянули» Nasdaq вниз (-0,3%). Напомним, что Tesla объявила о повышении
капитальных затрат на текущий год, тогда как акции Microsoft оказались
под давлением еще до публикации квартальных результатов. Это говорит о
том, что инвесторы настроены пессимистично в условиях ухудшающихся
макроэкономических условий в США. Некоторую поддержку индексам оказала
Coca-Cola, сообщившая об увеличении чистой прибыли в первом квартале
2023 года на 12%, выручки – на 5%.
Нефть
По итогам торгов понедельника цены на нефть марки
Brent продолжили рост, достигнув отметки в 82,5 доллара за баррель
(+1,1%). Оптимизм нефтетрейдеров мог быть связан с ожиданиями увеличения
спроса на нефть со стороны Китая из-за роста количества предстоящих в
майские праздники поездок. Несмотря на то, что в целом восстановление
экономики КНР идет медленными темпами, пятничные таможенные данные за
март показали рекордные объемы китайского импорта нефти: 52,3 млн тонн,
что на 22,5% выше мартовского показателя прошлого года. Более того,
позитивные данные также опубликовала Индия: импорт нефти в страну в
марте был увеличен на 7,9%, до 20,5 млн тонн, что привело к рекордным
показателям объемов ее переработки (23 млн тонн).
Российский рубль
По итогам валютных торгов понедельника пара
USD/RUB снизилась на 0,45% и закрылась на отметке 81,33 рубля за доллар.
Это может быть связано с активизацией продаж валютной выручки
экспортерами в преддверии приближающегося налогового периода апреля
(28.04). При этом существенного укрепления российской валюты не
ожидается, так как в этом случае Минфин РФ может вернуться на рынок с
покупкой валюты для поддержания комфортного для бюджета курса.
