Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Количественные параметры спроса и предложения на
предпоследних валютных торгах марта были сбалансированными. Соответственно,
пара USD/KZT практически не изменилась, сохранившись на отметке 448,27 тенге за
доллар (+0,01 тенге). При этом объем торгов существенно снизился и составил
118,7 млн долларов (-51,7 млн). Очевидно, что мартовский навес предложения
инвалюты начал сокращаться.
В этом ключе отметим, что курс последней сделки по паре USD/KZT составил 450,5 тенге за доллар, что может сигнализировать о соответствующих краткосрочных ожиданиях рынка в отношении указанной пары.
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 451,05 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки денежного рынка в четверг продемонстрировали
разностороннюю динамику: доходность TONIA снизилась до 16,58% (-2 б.п.),
SWAP_1D – выросла до 15,10% (+14 б.п.). Объем торгов остался существенно выше
средних значений текущего года (629 млрд) и составил 742,9 млрд тенге (+91,2
млрд).
В то же время изъятие Нацбанком ликвидности посредством недельных депозитов в среду составило 46,0 млрд тенге (100% спроса) c доходностью 16,75% годовых. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК продолжает оставаться вблизи отметки в 4 трлн тенге.
Фондовый рынок
По итогам биржевых торгов четверга индекс KASE вырос на
0,94% – до 3 342,5 пункта. Значимый рост показали акции КМГ (+2,8%),
КазТрансОйла (+2,0%), БЦК (+1,6%), Kaspi (+1,6%) и Казатомпрома (+1,2%).
Широкие покупки по рынку могли происходить ввиду ребалансировки портфелей в
преддверии завершения первого квартала, а также из-за привлекательных уровней
покупок после недавних распродаж. Отметим, что в марте наибольший рост среди
представителей индекса KASE демонстрируют акции БЦК (+8%) и Народного Банка
(+7%).
Мировой рынок
Основные американские фондовые индексы выросли в четверг
на 0,4-0,7% на фоне дальнейшего восстановления аппетита к риску. Информационным
поводом к покупкам могли послужить более слабые данные по заявкам на пособие по
безработице (+7 тыс.), динамике ВВП за четвертый квартал 2022 года (показатель
был пересмотрен вниз до роста на 2,6% с 3,2% ранее) и потребительским расходам
(рост замедлился до 1% с 2,1%), что может способствовать как замедлению
инфляции, так и завершению цикла повышения ставок Федрезервом.
Сегодня в фокусе внимания инвесторов вновь статистика США – данные по доходам и расходам, базовому ценовому индексу расходов на личное потребление (PCE), а также ряд выступлений членов FOMC.
Нефть
На фоне общерыночного оптимизма нефтяные котировки выросли
в четверг – цена нефти Brent достигла отметки в 78,6 доллара за
баррель (+0,4%). Кроме того, страны ЕС и группы G7 пока не пришли к
договоренности об изменении потолка цен на российскую нефть (среди стран ЕС
сейчас нет согласия по данному вопросу).
Российский рубль
По итогам торгов четверга курс по паре USD/RUB немного
снизился – до отметки 77,08 рубля за доллар (-0,1%). Поддержку рублю могли
оказать растущие цены на нефть, восстанавливающийся аппетит к риску и снижение
индекса доллара. В то же время ключевое давление оказывают ожидания дальнейшего
роста дефицита бюджета и ухудшения торгового баланса вследствие установленных
потолков цен на российское сырьё.
