Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта на биржевых торгах четверга продолжила терять
отыгранное в начале месяца преимущество при относительно благоприятном внешнем
фоне во время сессии KASE. По итогам дня курс по паре USD/KZT вырос до 441,16
тенге за доллар (+2,63 тенге) при снижении объема торгов до 145,6 млн долларов
(-24,6 млн). Очевидно, что навес предложения инвалюты продолжает сокращаться,
что и обуславливает постепенное ослабление курса. Тем не менее после недавнего укрепления тенге ожидания
экспертов финрынка по курсу нацвалюты на горизонте одного года заметно улучшились
(до 470,6 тенге за доллар с показателя 482,2 месяцем ранее).
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:18 ALA) торгуется на уровне 443,51 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
В четверг индикативные ставки денежного рынка продолжили
снижаться, опустившись ближе к нижней границе коридора базовой ставки: TONIA
составила 16,31% (-87 б.п.), SWAP_1D – 15,93% (-38 б.п.). Очевидно, что
ряд сделок по размещению краткосрочной ликвидности осуществялись с НБРК (изымает
ликвидность по ставке 15,75%), что и обуславливает дальнейшее снижение ставок.
Отметим, что объем торгов составил 593,4 млрд тенге в сравнении с 673,3 млрд
тенге на предыдущих торгах.
Фондовый рынок
Локальный аппетит к риску остается подавленным в
отсутствие драйверов для покупок и ожидаемого сужения дифференциала ставок с
развитыми странами (Федрезерв и ЕЦБ продолжают повышать процентные ставки). В
четверг индекс KASE опустился до отметки 3 291,4 пункта (-0,6%). В
«красной» зоне завершили день 6 из 8 инструментов индекса. При этом основное
снижение наблюдалось в акциях КМГ (-3,1%). Отметим, что новостной фон в
отношении указанной компании был нейтральным.
Из событий на долговом рынке отметим, что Азиатский банк развития разместил двухлетние облигации на сумму 18 млрд тенге с доходностью к погашению 15,88% годовых.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США на открытии торгов четверга
немного восстанавливались, но завершили день сильным падением в пределах
1,7-2,1%. В начале торгов поддержку рынку оказали данные о росте числа заявок
на пособие по безработице в США (+21 тыс.), что немного ослабило опасения по
ускорению темпов повышения процентной ставки.
Однако объявление крупного кредитора технологического сектора, входящего в число 20 крупнейших банков США, – SVB Financial Group о продаже акций (на сумму 1,75 млрд долларов) для покрытия убытков от переоценки ценных бумаг в портфеле вызвали масштабную распродажу на рынке. Напомним, ранее другой финансовый институт – Silvergate Capital объявил о сворачивании операций и ликвидации банка Silvergate, работающего с криптовалютой. На фоне вышесказанного биткоин падал ниже отметки 20 тыс. долларов впервые с января, а акции представителей финансового сектора в структуре S&P 500 потеряли 4,1%. В то же время акции SVB рухнули на 60% по итогам сессии четверга и теряют еще 21% на постмаркете.
Диаграмма 2. Акции SVB:
Источник: Investing
Сегодня в фокусе внимания – статистика по рынку труда, которая может дать рынкам больше понимания о дальнейших действиях Федрезерва. При этом участники рынка ожидают увеличения числа рабочих мест в американской экономике на 205 тыс. при сохранении безработицы на уровне 3,4%.
Нефть
На фоне общерыночного ухудшения настроений инвесторов
нефтяные котировки в четверг продолжили снижаться – цена
нефти Brent опустилась до 81,5 доллара за баррель (-1,4%). Кроме
того, по сообщениям Financial Times, администрация Белого дома в частном
порядке призвала крупнейших сырьевых трейдеров не опасаться сделок с поставками
российской нефти, которая торгуется с установленным ценовым потолком. Издание
отмечает, что США стремятся уменьшить сырьевые доходы РФ, сохранив при этом
поток российской нефти на международные рынки.
Российский рубль
По итогам торгов четверга курс по паре USD/RUB снизился до
75,85 рубля за доллар (-0,23%). Поддержку рублю могли оказать рост цен на нефть
во время сессии Московской биржи и новости о призыве США к крупнейшим
нефтетрейдерам продолжать поставки российской нефти.
