Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Новая неделя началась с дальнейшего ослабления курса
нацвалюты: пара USD/KZT выросла до 447,55 тенге за доллар (+2,78 тенге). При
этом торговая активность продолжила снижаться – объем торгов долларами составил
128,6 млн долларов (-42,2 млн). На фоне относительно стабильной внешней среды
динамика курса тенге могла определяться внутренними факторами, включая покупку
казахстанскими компаниями инвалюты по привлекательному курсу для выплаты обязательств
по внешнему долгу и импортным контрактам, а также операциями Нацбанка по
увеличению валютной части активов ЕНПФ.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки денежного рынка в понедельник практически не
изменились: доходность TONIA увеличилась на 1 б.п., до 15,77%, SWAP – осталась
на отметке 15,44%. При этом объем торгов остался пониженным и составил 542,6
млрд тенге, что на 81,6 млрд ниже среднесуточного показателя текущего года.
Между тем в рамках операций по изъятию краткосрочной ликвидности в понедельник
НБРК изъял 1,6 трлн тенге, в том числе нотами – 1,3 трлн (99,9% спроса) и
посредством депозитного аукциона – 322 млрд (100% спроса) при доходностях в
16,73% и 16,75% годовых. Открытая позиция НБРК продолжает удерживаться у
отметки 4,5 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE в понедельник продемонстрировал снижение,
закрывшись на отметке 3 371,46 пункта (-0,3%). Основным драйвером снижения
выступили акции Казатомпрома (-1,7%), тогда как поддержку индексу оказали
долевые бумаги Народного Банка (+0,9%) и КазТрансОйла (+0,4%). Причем если
акции Народного Банка могли пользоваться спросом в связи с ожиданиями
дивидендных выплат, то акции национального оператора по магистральному
нефтепроводу, вероятно, росли в цене на фоне сообщений о дальнейшем
взаимовыгодном сотрудничестве КазТрасОйла и китайских нефтяных компаний.
Мировой рынок
Американские фондовые рынки были закрыты в понедельник в
честь празднования Дня президентов США. Согласно данным Morgan Stanley, во
втором полугодии 2023 года может наблюдаться падение корпоративной прибыли, что
может стимулировать массовые распродажи на американских рынках и нивелировать
весь прирост начала года. Между тем фондовые индексы Шанхая и Гонконга резко
выросли на вчерашних торгах на фоне сохранения Народным Банком Китая базовой
ставки на уровне 3,65% по однолетним и 4,3% по пятилетним кредитам. При этом
аналитики Goldman Sachs прогнозируют рост китайских акций на 25% к концу 2023 года как в связи с открытием экономики, так и с ее восстановлением.
Нефть
По итогам торгов понедельника цены на нефть марки Brent
коррекционно выросли, достигнув отметки в 83,8 доллара за баррель (+1,0%).
Основной причиной послужили ожидания, что импорт нефти в Китай достигнет
рекордного максимума в 2023 году в связи с повышением спроса на топливо и
введением в эксплуатацию новых НПЗ. Между тем Банк России существенно улучшил
прогноз по физическому объему экспорта на 2023 год вследствие более быстрого формирования
новых цепочек для реализации продукции, что снижает ожидания по сокращению
предложения нефти на глобальном рынке. В моменте котировки снижаются на 0,6%.
Российский рубль
По итогам валютных торгов понедельника пара USD/RUB выросла
на 0,3% и закрылась на отметке 74,5 рубля за доллар. Это может быть связано с
усилением санкционной риторики со стороны ЕС и США. Американская администрация
намерена принять новые санкции против РФ в сферах обороны, энергетики и
финансов, а также ввести в действие дополнительные механизмы экспортного
контроля. В то же время страны G7 и ЕС обсуждают создание системы глобального
отслеживания оборота алмазов, что в перспективе может заметно ограничить
торговлю российскими алмазами. В фокусе внимания участников российского рынка –
сегодняшнее выступление президента РФ Владимира Путина с ежегодным посланием
Федеральному собранию.
