Валютный рынок
По итогам торгов вторника курс по паре USD/KZT закрылся на
уровне 460,52 тенге за доллар (+0,65 тенге) после 8 сессий непрерывного
укрепления. При этом объем торгов продолжил снижаться и составил минимальное
с сентября прошлого года значение – 58,0 млн долларов (-6,2 млн). Нацвалюта,
вероятно, отыгрывала события предыдущего дня, среди которых можно отметить
падение нефтяных котировок (-2,0%), а также ослабление российского рубля
(+1,4%).
Между тем Нацбанк опубликовал предварительную оценку платежного баланса за IV квартал 2022 года. Впервые после трех кварталов профицита текущий счет вновь закрылся в отрицательной зоне (-1,8 млрд долларов), что, вероятно, связано со снижением экспорта на фоне роста импорта и доходов к выплате прямым и портфельным инвесторам. Однако, учитывая отсутствие давления на обменный курс в отчетном периоде, приток валютной выручки мог обеспечиваться операциями финансового счета (поступление займов, кредиторская задолженность и пр.).
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка во вторник выросли:
доходность однодневных операций репо увеличилась до 16,16% годовых (+35 б.п.),
в то время как привлечение ликвидности с помощью операций валютного свопа
стоило участникам рынка 16,18% годовых (+11 б.п.). Совокупный объем торгов
заметно повысился – до 725,0 млрд тенге против 603,3 млрд днем ранее. Что
касается операций по изъятию краткосрочной ликвидности, то на вчерашнем
депозитном аукционе в НБРК было размещено 117 млрд тенге (100% спроса) с
доходностью 16,75% годовых. Открытая позиция продолжает оставаться у отметки
3,8 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам вторника индекс KASE незначительно вырос
(+0,1%), закрывшись у отметки 3 299,91 пункта. Основными драйверами роста
выступили акции операторов связи: Казахтелекома (+0,7%) и Kcell (+0,6%). В
отсутствие значимых событий спрос на казахстанском фондовом рынке был,
вероятно, обеспечен общерыночным оптимизмом, коснувшимся и локальных
инвесторов. Также акции «голубых фишек» все еще остаются достаточно
привлекательными для покупки после заметной «просадки» 2022 года (индекс KASE
упал на 11,5%).
Мировой рынок
Ведущие американские фондовые индексы по итогам вторника
выросли, увеличившись в диапазоне 1,1-1,7%. Позитивные настроения инвесторов
были связаны с макроданными по заработным платам, которые показали, что
действия Федрезерва по сдерживанию инфляции начинают приносить плоды. Рост
зарплат в США в IV квартале ослаб, в результате удельные расходы на оплату труда
показали минимальный прирост за год. Также поддержку индексам оказали
результаты корпоративной отчетности крупных компаний по итогам IV квартала 2022
года, опубликованные накануне. Так, о росте чистой прибыли отчитались
McDonald’s (+16%), ExxonMobil (в 1,4 раза), General Motors (+15%), UPS (+12%),
UniCredit (в 2,3 раза), UBS (+22%) и Samsung (в 2,2 раза).
Нефть
Котировки нефти марки Brent во вторник вновь выросли: по
итогам торгов стоимость апрельских фьючерсов зафиксировалась на отметке 85,5
доллара за баррель (+0,7%). Некоторую поддержку рынку оказали данные МВФ, в
которых прогноз роста мировой экономики на 2023 год был повышен с 2,7% до 2,9%,
а также отмечен вероятный рост ВВП Китая на 5,2%, что может свидетельствовать о
возможном увеличении глобального потребления нефти. Между тем с сегодняшнего
дня вступает в силу указ президента РФ о запрете для российских компаний
продавать нефть, если в тексте контрактов содержится условие предельных цен.
Это, в свою очередь, может привести к некоторому сокращению мирового
предложения нефти.
Российский рубль
Российский рубль во вторник коррекционно укрепился – до
69,8 рубля за доллар (-0,8%). Помимо дорожающей нефти, поддержку российской
валюте могла оказать продажа Банком России инвалюты в рамках бюджетного правила
на 19,2 млрд рублей. Напомним, что в связи с выходной неделей в КНР торги
юанями предыдущие пять дней не проводились. Однако дальнейшее укрепление рубля видится
маловероятным на фоне потенциального сокращения экспортных доходов после
вступления в силу запрета на продажу нефти на условиях «price cap» со стороны
РФ (01.02), а также запрета на транзит российских нефтепродуктов через
территорию стран ЕС и G7 (05.02).
